Сообщество - Лига Инвесторов
Добавить пост

Лига Инвесторов

4 448 постов 6 761 подписчик

Популярные теги в сообществе:

Цены на главный драгметалл побили исторический рекорд

📌 Цены на главный драгметалл побили исторический рекорд

Расскажем Вам как, 170 лет назад мир охватила «золотая лихорадка».

Золото — известный во всём мире драгоценный металл. Оно обладает ярким блеском, пластичностью и ковкостью, благодаря чему идеально подходит для изготовления украшений, атрибутов власти и предметов роскоши.

176 лет назад — в 1848 году — в Калифорнии начался бум золотодобычи. Именно этот момент принято считать отправной точкой «золотой лихорадки», постепенно охватившей многие страны по всему миру. Сложно поверить, но всего двести лет назад ныне процветающая Калифорния была откровенным захолустьем.

В один день неподалеку от калифорнийского городка Колома батрак по имени Джеймс Маршалл нашел в колесе водяной мельницы кусочек металла. Хозяин лесопилки Саттер не хотел, чтобы о найденном месторождении кто-то узнал, справедливо полагая, что приток старателей нанесет убытки его хозяйству. Калифорнийская «золотая лихорадка» не началась бы без участия еще одного персонажа — торговца, журналиста и основателя местной газеты The California Star Сэмюэла Бреннана.

О том, что неподалеку обнаружена золотая жила, он узнал совершенно случайно, когда один из рабочих Саттера расплатился с ним золотым песком.

Бреннан сумел выпытать у рабочего, откуда золото. В своей же газете он начал публиковать новости о том, что в Калифорнии обнаружены «богатейшие» месторождения драгоценного металла.

Бреннан начал продавать инвентарь такой как лопаты и корыта для промывания породы по бессовестно высоким ценам, скупив копеечные инструменты во всех окрестных городках и открыв свой магазин.

План сработал идеально — приезжавшие в Калифорнию охотники за золотом покорно платили. Лопату, которая ему самому обошлась в десять долларов, Бреннан перепродавал за сотню, не стесняясь постоянно поднимать цены. Его торговая сеть стала крупнейшей в Калифорнии, уже в 1849 году месячная прибыль достигала $150 тыс. Журналист стал первым калифорнийским миллионером.

В течение года на обнаруженный Маршаллом (и разрекламированный Бреннаном) золотой прииск приехали тысячи человек, впоследствии прозванные сорокадевятниками.

Движимые желанием разбогатеть, мужчины по всей стране толпами уходили с предприятий и ферм, массово покидали города. В Калифорнию потянулись и иностранцы, резкое увеличение богатства и численности населения привело к тому, что в 1850 году Калифорнию официально объявили американским штатом. К 1852 году население прежде крохотного Сан-Франциско достигало уже 36 тыс. жителей. Некогда тоскливое место стало процветать: появились дороги, школы, больницы.

В подавляющем большинстве случаев золотодобыча оказывалась убыточным, а не прибыльным делом. Во-первых, сказывалась дороговизна транспортировки драгметалла — цены на перевозку доходили до десяти тысяч долларов. Кто действительно смог разбогатеть на лихорадке, так это торговцы и работники сферы услуг и развлечений. Цены на аренду жилья, еду, обслугу были так высоки, что прачки, дворники и проститутки порой зарабатывали много больше самих старателей.

Во время калифорнийской «золотой лихорадки» старатели добыли в общей сложности 4 тыс. тонн драгоценного металла, в пересчете на современные цены все это богатство оценивается в $50 млрд. Чтобы было проще осознать масштабы: ВВП Хорватии в 2016 году составил $50,4 млрд, Болгарии — $56,7 млрд.

——————————

⚡️ Подписывайся на канал, чтобы получать ещё больше новостей, идей и полезного контента ⚡️

Показать полностью

SPO Астры. Буду ли участвовать?

SPO Астры. Буду ли участвовать? Инвестиции в акции, Дивиденды, Фондовый рынок, Инвестиции, Облигации

Компания "Астра" объявила о намерении провести дополнительную эмиссию акций (SPO). Стоимость акций не будет превышать 620 рублей.

Главный акционер планирует предложить пакет от 10,5 до 21 миллиона акций, что составляет от 5 до 10 процентов от общего числа акций.

Цель этой процедуры - увеличение доли акций в свободном обращении для попадания в первый эшелон. При этом "Астра" оценивается в 36 прибылей, что считается не очень дорогим, поскольку ожидается, что в 2024 году компания заработает более 5 миллиардов рублей, и этот показатель снизится до 25 пунктов.

Лично мне, компания очень нравится. Но участвовать в данном SPO не буду, т.к. покупал их акции ещё по 450 рублей. Держу дальше.

Самые актуальные мысли по рынку в первую очередь пишу в своем телеграм канале https://t.me/+KBCYCn3TX6phOTBi

Показать полностью 1

ВУШ . Давайте считать



У компании вышел финальный отчёт за 2023 год. Не вижу смысла его разбирать, так как компания быстрорастущая, поэтому лучше попробую грубо прикинуть финансовый результат за 2024 год и поговорить о проблемах с которыми может столкнуться компания.

📌 Какой может быть финансовый результат?

Выручка. Выручка компании зависит от трёх факторов: количество самокатов, цена поездки и динамика трафика.

К началу сезона компания увеличила свой парк на 30% до 194 тысяч, что даст самый большой буст. Цены на поездку итак высокие, поэтому роста тут не жду, а по трафику ожидаю прироста на 10%, поэтому выручка с текущих 10.7 млрд может вырасти до 15 млрд.

Себестоимость. В основном включает расходы на обслуживание, поэтому вырастет пропорционально росту парка самокатов за исключением строки заработная плата, поэтому общая себестоимость вырастет примерно до 8.5 млрд.

Коммерческие расходы. Ожидаю роста на уровне 15% до 1.4 млрд.

Обслуживание долга. У компании есть 2 облигационных займа на 7.5 млрд со средней ставкой в 12.5 и банковские кредиты на 3 млрд со средней ставкой в 13%. Если убрать разовые доходы от курсовых разниц и резервы под кредитные убытки, то нетто расходы по финансовой деятельности составят 1.4 млрд.

Прибыль. Прикинув грубо на коленке я получил чистую прибыль за 2023 год в районе 3 млрд, что даёт рост на 50% до 25 рублей на акцию и форвардный P/E за 2024 год в районе 13, что неплохо, но есть проблемы, которые обострятся в будущем.

📌 Какие есть проблемы у Вуша?

Конкуренция. Самый больной вопрос для Вуша - это два больших конкурента: Яндекс 📱 и МТС 📱 в лице Юрента. У обоих гигантов намного больше возможностей чем у маленького Вуша, поэтому очень вероятен демпинг по ценам от них, что поставит под угрозу маржинальность компании.

Отрицательный FCF.  Компания активно расширяется, поэтому у нее из года в год отрицательный денежный поток, который закрывается через наращивание долга (чистый долг к EBITDA уже 1.7). Интересно, не чешутся ли руки у мажоритариев провести SPO по текущим ценам с учётом высокой стоимости привлечения долга?

Дальнейшие темпы роста. P/E за 2024 год выглядит адекватным, но сможет ли компания дальше масштабироваться на 30% в год, сохраняя маржинальность в районе 15%? У меня нет ответа на этот вопрос.

Вывод: я стал более оптимистичным в отношении Вуша, после проведения своих расчётов, но по текущим брать не готов, хотя компания определенно заслуживает внимания.

Подпишись, мне будет приятно!

https://t.me/roman_paluch_invest

Показать полностью

Фонды ВТБ / РСХБ - лёд тронулся?

Недавно заметил у себя в почте следующее письмо, пришедшее от моего брокера, в котором застрял многострадальный ВТБшный фонд американских акций.

Фонды ВТБ / РСХБ - лёд тронулся? Деньги, Биржа, Инвестиции

Создал свой личный кабинет РСХБ, связав его с учётной записью на Госуслугах, подождал пока пройдёт проверка данных и увидел свой портфель. Ожидал увидеть свой фонд - увидел это:

Фонды ВТБ / РСХБ - лёд тронулся? Деньги, Биржа, Инвестиции

Подумал и решил установить ещё и мобильное приложение, мало ли чего в нём есть такого, чего нет в веб-версии. Но результат оказался идентичным, ЛК абсолютно чистый.

Интересная картина подумал я и решил обратиться в поддержку по адресу, который был указан в инструкции - info@rshb-am.ru

Что в ответ я получил спустя несколько дней? Правильно, молчание :D

Только решил на следующий день позвонить и уточнить статус по телефону, как ночью меня разбудило уведомление от мобильного приложения, сообщившее о поступлении в ЛК документа согласия. Почту проверил потом, никаких уведомлений на неё так и не пришло.

Фонды ВТБ / РСХБ - лёд тронулся? Деньги, Биржа, Инвестиции

Документ подписал, буду смотреть, что будет происходить дальше.

Показать полностью 2

Астра выставляет ценник на SPO: 555 рублей за акцию — детали сделки

Компания сообщила о новых подробностях проведения SPO.

Астра выставляет ценник на SPO: 555 рублей за акцию — детали сделки Биржа, Инвестиции в акции, Инвестиции, Акции

Информация об SPO

1. Объем сделки составит 10% от общего количества акций. Таким образом, free-float увеличится до 15%.

2. Ценовой ориентир SPO — 555 руб. за акцию. Получается форвардный мультипликатор P/E через 2 года после 3-х кратного роста прибыли при текущей цене будет 10,67х. Для компании роста — это дешево.

3. Книга заявок открыта до 18:30 мск 18 апреля, брокеры могут устанавливать свое время прекращения приема заявок. Сделки купли-продажи в рамках SPO будут заключаться в течение всего дня 19 апреля 2024 г.

4. Заявки участников рынка по цене ниже 555 руб. за акцию будут отклонены. Об этом Астра сообщила в пресс-релизе компании.

Подробнее о SPO и Группе Астра читайте в предыдущем обзоре.

Информация к изучению

Больше об инвестициях и трейдинге вы найдете в моём телеграм-канале.

С уважением, Дмитрий!

Показать полностью

No coffee challenge. Неделя 19

Девятнадцать недель, как все сэкономленные деньги от не выпитого кофе направляю в рынок не для того, чтобы потом выпить в будущем две чашки кофе, это же сами понимаете не причина, а потому что все свободные бабки идут в рынок.

No coffee challenge. Неделя 19 Фондовый рынок, Инвестиции в акции, Кофе, Длиннопост

Не призываю отказываться от кофе, но предлагаю подписаться на мой телеграм-канал про дивиденды.

Радикальное решение вопросов не всегда есть хорошо, а это значит, что время от времени я все же буду пить кофе, но это будет ничтожно малое количества кофеина по сравнению с теми объемами, которые были раньше.

Бюджет покупок на неделю не велик и ограничен тем, сколько смогу сэкономить, получается в переделах 600-900 рублей.


Результаты

  • Сэкономлено за неделю – 600 рублей

  • За всё время – 14 740 рублей

Покупки

Whoosh (2 лота)
Дивидендная политика Whoosh привязана к чистой прибыли и показателю «чистый долг/EBITDA». Если он ниже 1,5, акционерам направляется 50% чистой прибыли, если в диапазоне 1,5–2,5 – 25% чистой прибыли, если выше 2,5 – дивиденды не выплачиваются.

Как пел Владимир Семеныч: «Сегодня ночью я три шины пропорол, так полегчало – без снотворного уснул.» В общем, если накатают много самокаточасов, а ненавистники сломают мало самокатов, то инвесторы могут ожидать хороший дивиденд.

No coffee challenge. Неделя 19 Фондовый рынок, Инвестиции в акции, Кофе, Длиннопост

С почином!

В декабре 2023 года выплатили первые дивиденды в размере 10,25 руб на акцию и с доходностью 4,6%.

В основной портфель, компания Whoosh не проходит оп моим критериям, а в кофепортфеле я с удовольствием за ней понаблюдаю

Портфель из кофейных зерен

  • Алроса – 20 акций

  • Газпром нефть – 3 акции

  • Инарктика – 1 акция

  • Интер РАО – 300 акций

  • КазаньОргСинтез – 10 акций

  • ММК – 20 акций

  • ОГК-2 – 1 000 акций

  • Роснефть – 4 акции

  • Ростелеком ап – 10 акций

  • Совкомфлот – 10 акций

  • Татнефть ап – 2 акции

  • Whoosh – 2 акции

  • Деньги – 428 руб

No coffee challenge. Неделя 19 Фондовый рынок, Инвестиции в акции, Кофе, Длиннопост

Что по цифрам?

Вложено за все время – 14 740 руб

Стоимость портфеля – 15 370 руб

Рост портфеля за все время: 4,27%

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, там я рассказываю про дивиденды, финансы и инвестиции.

Показать полностью 2

События четверга 18.04

События четверга 18.04 Фондовый рынок, Инвестиции в акции

Новости к утру:

🏠 $LSRG — Акционеры ЛСР утвердили дивиденды 2023г = 100 руб/акц

☪️ $ASTR — Уточненная цена акции «Группы Астра» в SPO установлена на уровне 555 руб

🏦$TCSG — «Тинькофф» получит розничный бизнес Росбанка до конца 2024

🥇$SELG — Увеличит инвестиции в проект разработки одного из крупнейших месторождений золота в России Кючус как минимум на 20% до 50₽ млрд к 2030г

Инфляция в РФ с 9 по 15 апреля в годовом выражении превысила 7,8%

С начала месяца рост цен в РФ к 15 апреля составил 0,29%, с начала года - 2,25%.

Ожидается в течение дня:

☪️ $ASTR — Последний день для участия в SPO

💻 $POSI — Последний день с дивидендом 47,3 руб (1.66%)

⚡️ $TGKN — СД по дивидендам. Ранее компания платила дивиденды в августе 2023 в размере 2.09%. По оценкам аналитиков выплаты могут составить около 3%

🏭 $TRMK — СД по дивидендам. Ранее компания платила дивиденды в сентябре 2023 в размере 13.45р, 4.96%. По оценкам аналитиков выплаты могут составить 2.38р (1%) - 4.66р (2%)

🥇 $MGKL — СД по дивидендам. Прогнозы аналитиков отсутствуют, но дивиденды будут менее 2%

🏭 $VSMO — СД по дивидендам. Ранее компания выплачивала дивиденды в июне 2023г в размере 563,77р (1.15%). По оценкам аналитиков выплаты могут составить 491.8р (1.2%) — 850р (2.1%)

🇺🇸 Интересные отчёты премаркета:

$NOK $TSM $DHI

🇺🇸 15:30 — Число первичных заявок на получение пособий по безработице

🇺🇸 15:30 — Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (апр) ()

🇺🇸 17:00 — Продажи на вторичном рынке жилья (мар)

🇺🇸 Интересные отчёты постмаркета:

$NFLX

——————————

⚡️ Подписывайся на канал, чтобы получать ещё больше новостей, идей и полезного контента ⚡️

Показать полностью

Облигации Интерлизинга на размещении

"Что опять?" - спросите вы и будете абсолютно правыми, у компании сейчас торгуются 6 выпусков облигаций на сумму более 16 ярдов денег. Такая специфика крупных лизинговых компаний, таких как Интерлизинг, финансировать лизинговые сделки за счет привлеченного финансирования. И тут самое важное - грамотное управление долгом. У эмитента пока что это получается. Также как и предлагать хорошую доходность к погашению.

С момента последнего размещения у Интерлизинга ничего не изменилось: та же самая универсальная лизинговая компания, также упор делается на легковой, грузовой транспорт и спецтехнику.

Облигации Интерлизинга на размещении Инвестиции, Фондовый рынок, Биржа, Облигации, Длиннопост

24 года существования даром не прошли: удалось выйти на 12 место в рейтинге лизинговых компаний и сформировать лизинговый портфель под 83 млрд. рублей. При этом компания не отрывается от земли, ведь основная категория их клиентов - это компании малого и среднего бизнеса.

👀Что там по выпуску?

👉Дата размещения - 18.04.2024 года, то есть как всегда только свежие и актуальные обзоры о свежих размещениях.

👉Дата погашения - 03.04.2027 года, можно сказать, что "классическое" размещение на три года под "классический" срок лизингового договора.

👉Размер эмиссии - 3 000 000 000 рублей.

💰Размер купона - 15,75% годовых. Друзья, будьте бдительны, доходность именно 15,75%, а не 16,25% и даже не 16%, как писали ранее мои коллеги. Стараюсь не читать чужие обзоры, кроме пары-тройки каналов, но даже у меня начало где-то там подгорать🤬, когда увидел некорректную информацию по одному из самых важных параметров размещения. А вот доходность к погашению уже можно оценить близкой к 17%.

👉Выплата купонов будет осуществляться ежемесячно с 18 мая 2024 года.

👉Оферта по выпуску отсутствует, а вот амортизация имеется. Начиная с 19 купона эмитент будет погашать по 5,5% от номинала (или по 55 рублей).

👉Выпуск Интерлизинг-001Р-08 доступен для неквалифицированных инвесторов, как и большинство ВДО, но только после прохождения тестирования.

РА Эксперт летом 2023 года подтвердило кредитный рейтинг эмитента на уровне ruA- со стабильным прогнозом. А это означает, что у компании:

➕ умеренно высокие рыночные позиции;

➕комфортный уровень достаточности капитала;

➕адекватная эффективность деятельности и оценка корпоративного управления;

➕и самое важное - приемлемое качество активов.

Облигации Интерлизинга на размещении Инвестиции, Фондовый рынок, Биржа, Облигации, Длиннопост

📊Что там по финансовой части?

Компания начале апреля разместила отчетность по РСБУ за 2023 год, из которой можно отметить следующее.

🧮Выручка компании за год выросла на 61% до 8,7 млрд. рублей (при 5,4 млрд. рублей за 2022 год). Выручка растет в том числе и за счет активных заимствований, но, повторюсь, именно такая модель бизнеса свойственна лизинговым компаниям.

Облигации Интерлизинга на размещении Инвестиции, Фондовый рынок, Биржа, Облигации, Длиннопост

🧮Чистая прибыль показала рост в 3,8 раза до 3,5 млрд. рублей. То есть, рентабельность деятельности приближается к 40%, а это очень даже приличный показатель.

🧮Компания из года в год наращивает объем заемных средств. За 2023 год они выросли с 29,6 млрд. рублей до 46,5 млрд. рублей (или 57% год к году). На отчетную дату чистый долг составляет 44,6 млрд. рублей.

Облигации Интерлизинга на размещении Инвестиции, Фондовый рынок, Биржа, Облигации, Длиннопост

🧮Несомненно позитивным фактором является нацеленность компании и её учредителей на результат и расширение. За последние два года уставной капитал вырос в 200 раз с 10 млн. рублей до 2 млрд. рублей.

🧮Согласно отчету по МСФО чистая прибыль за год составила 1,9 млрд. рублей, EBITDA составила 7,0 млрд. рулей, а значит чистый долг/EBITDA = 6,4х.

🧮Компания активно сокращает размер просроченных лизинговых платежей, доля которых в 2023 году сократилась до 1,2% от портфеля.

🧮На стабильность компании также влияет широкая диверсификация лизингового портфеля. Согласно управленческого учету (которому можно верить, а можно и нет) на топ-10 лизингополучателей приходится только 7% лизингового портфеля.

Еще больше полезной информации по своему опыту в инвестициях, фондовому рынку и регулярных покупках в инвестиционный портфель можно прочитать у меня в телеграм-канале. Буду рад вас там видеть.

Облигации Интерлизинга на размещении Инвестиции, Фондовый рынок, Биржа, Облигации, Длиннопост
Показать полностью 5
Отличная работа, все прочитано!