Лига биржевой торговли

МТС объявил тендерное предложение и оно для меня стало какой-то неожиданностью что ли, потому что в кулуарах фигурировали совсем другие компании, которые могут себе это позволить (большой free-float у иностранцев + есть деньги на сам этот выкуп, проще говоря весомая кубышка на депозитах). Да, доля нерезидентов в МТС весомая (~35%), но компания в долгах, также платит дивиденды в долг и вроде логично было бы снижать долговую нагрузку (учитывая, что по новой див. политике эмитент будет платить минимум 35₽ на акцию до 2026 г., необходим весомый FCF), но когда прочитал параметры, понял, что сделка очень выгодная для эмитента:

📱 Размер выкупа составляет 4,2% от всех акций (83 932 026 акций), также эмитент может увеличить своё предложение без внесений изменений в тендерное предложение, но не более чем на 2% от акционерного капитала.

📱 Цена приобретения — 95₽ за акцию, дисконт порядка 70% к рыночной стоимости актива, за такой пакет придётся отдать 7,97₽ млрд.

📱 Предложение адресовано держателям акций МТС, в том числе JP Morgan Chase Bank N.A. в отношении акций, которые учитываются на счёте депо депозитарных программ. В нём смогут поучаствовать нерезиденты, продав бумаги со счетов типа С.

📱 Как утверждает компания, данный выкуп не должен повлиять на инвестиции, выплату дивидендов и она сохранит комфортную долговую нагрузку (чистый долг/скорректированная OIBDA составил — 1,9x. за 2023 г.).

📱 Этапы сделки: сбор заявок будет приниматься до 28 мая, результаты объявят до 3 июня. В период с 11 по 19 июня планируется провести расчёты с продавцами акций.

Теперь давайте о выгоде для МТС:

📞 Дисконт просто шикарный, лучше, чем у Магнита был. Если данный пакет продать в рынок, то можно получить ~26₽ млрд. Понятное дело, что такой пакет не продать в одночасье и придётся делать скидку (если на горизонте появится крупный акционер), но небольшими долями вливать вы рынок вполне возможно. С другой стороны, интересно, что компания сделает с данным пакетом: погасит (лучший вариант для миноритариев), продаст или оставит на мотивацию сотрудникам.

📞 Покупка акций по 95₽, даёт 36,8% див. доходности (напомню, что совет директоров рекомендовал дивиденд за 2023 г. в размере — 35₽ на акцию). Данный пакет даст ~2,93₽ млрд дивидендов, смотрим на цену покупки (7,97₽ млрд) и рукоплещем руководству.

📞 Если желающих будет больше, то на дополнительных 2% придётся потратить ~3,8₽ млрд, если продать в рынок ~12,5₽ млрд, если оставить под дивиденды ~1,4₽ млрд.

📌 Как вы понимаете схема красивая, но последние сообщения в геополитике насчёт наших активов за рубежом (изъятие российских активов в пользу Украины, хотя я мало верю в этот исход) ставят под сомнение логичность выпуска нерезидентов из наших активов (захотелось добавить ложку дёгтя в эту бочку мёда). Данная схема открывает путь для других наших эмитентов (большой free-float у иностранцев + есть деньги на сам этот выкуп — Лукойл, Сбер, Мосбиржа), напомню вам, что первопроходцем выступил Магнит:

🛒 Выкуп прошёл в 2 этапа: в 1 этапе эмитент приобрёл 21,5% акций, далее нарастил долю до 29,7%.

🛒 Перед 2 этапом о выкупе Магнит продал 3,75% своих казначейских акций с дочки (Тандер). Это было сделано, чтобы компания не переходила порог в 30% владения акциями, иначе бы проводилось обязательное предложение.

🛒 Ретейлер выкупил бумаги на 67₽ млрд, а цена приобретения составила 2215₽ за акцию (сейчас акции торгуются по ~8260₽).

После долгое время обсуждали выкуп ЛУКОЙЛА, но пока что разрешения нет, и МТС опередил нефтяного гиганта.

P.S. Похоже, выкуп акций разрешён, только красным 😅🛑 ЛУКОЙЛ не подкачай а!

С уважением, Владислав Кофанов

Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor

🔔 По последним данным Росстата, за период с 16 по 22 апреля ИПЦ вырос на 0,08% (прошлые недели — 0,12%, 0,16%), с начала апреля — 0,37%, с начала года — 2,33% (годовая — 7,8%). Недельные данные выводят нас на 6% saar, это значит с декабря 2023 г. темпы роста цен не меняются, а апрельские данные прошлого годы мы превысим однозначно (в апреле 2023 г. месячный пересчёт регулятором составил — 0,39%). ЦБ признал, что множество проинфляционных факторов существует, пересмотрев свой среднесрочный прогноз и повысив среднегодовое значение ключевой ставки с 13,5-15,5% до 15-16%, при этом увеличив прогноз инфляции с 4-4,5% до 4,3-4,8%. На ключевую ставку влияет: рост цен на бытовые услуги, курс ₽, и ценовой диапазон на нефтепродукты.

🔔 Минфин хочет занять в 2024 году — 2,6₽ трлн, а это рекордная сумма сначала пандемии (во II кв. хотят разместить 1₽ трлн, с учётом I и II кв. — 1,8 млрд). Помимо этого, Владимир Путин анонсировал расширение расходов бюджета (названные цифры в обращении суммарно дают — 9,713₽ трлн).

Также мы имеем несколько фактов о рынке ОФЗ:

✔️ Минфин, похоже, не будет использовать флоатеры в этом году: "Занимать по плавающей ставке сегодня дороже. Доля бумаг с плавающим процентом в наших выпусках примерно 50%, что говорит о рисках для бюджета с изменением ставок на рынке" — Антон Силуанов.

✔️ Согласно, статистике ЦБ в марте основными покупателями ОФЗ на вторичном рынке были физические лица, а также НФО за счёт собственных средств — на 29₽ и 29,6₽ млрд соответственно. Крупнейшими продавцами стали СЗКО, продав ОФЗ на сумму 39,9₽ млрд. Интересно, что на первичном рынке крупнейшими покупателями стали СЗКО, на них пришлось 51,1% от всех размещений, тогда как на НФО в рамках доверительного управления — 29,7%.

✔️ Доходность большинства выпусков перешагнула 13,7% (ОФЗ 26238 торгуется по 59,35% от номинала с рекордной 13,55% доходностью, кто покупал по 100%, то имеют сейчас -40% по активу). Если рассматривать данные ЦБ о средней max ставке по вкладам физ. лиц до 1 года в топ-10 банках, то во 2 декаде апреля она составила — 14,832% (осталась прежней).

А теперь давайте разберём размещение регулятора:

▪️ Классика: ОФЗ — 26243 (погашение в 2038)

Спрос в длинной классике был приемлемым — 108,1₽ млрд, выручка составила — 61,9₽ млрд (средневзвешенная цена —77,9%, доходность — 13,75%). Таким образом, Минфин заработал за этот аукцион — 61,9₽ млрд (прошлый аукцион — 71,5₽ млрд). Согласно, плану Минфина на II кв. 2024 г. необходимо разместить — 1₽ трлн, уже размещено~319,8₽ млрд, план может быть не выполнен, если не использовать доп. размещения (в запасе 7 недель).

📌 С учётом того, что Минфин хочет занять в 2024 году — 2,6₽ трлн (понадобится больше), при этом ведомство отдаёт предпочтение долгосрочным бумагам с ПК доходом, то плюс в ОФЗ — это фиксация повышенного % на долгие годы в "безрисковом" инструменте, помимо этого доходности могут подрасти, если регулятор повысит ставку или сохранит её до конца года.

С уважением, Владислав Кофанов

Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor

Ⓜ️ По последним данным Росстата, за период с 16 по 22 апреля индекс потребительских цен вырос на 0,08% (прошлые недели — 0,12%, 0,16%), с начала апреля — 0,37%, с начала года — 2,33% (годовая — 7,8%). Недельные данные выводят нас на 6% saar (это месячная инфляция без сезонных факторов, умноженная на 12), это значит с декабря 2023 г. темпы роста цен не меняются, а апрельские данные прошлого годы мы превысим однозначно (в апреле 2023 г. месячный пересчёт регулятором составил — 0,39%). Банк России признал, что множество проинфляционных факторов существует, пересмотрев свой среднесрочный прогноз и повысив среднегодовое значение ключевой ставки с 13,5-15,5% до 15-16%, при этом увеличив прогноз инфляции с 4-4,5% до 4,3-4,8%. Также регулятор сохранил ключевую ставку на уровне 16%, намекнув, что снижение ставки в этом году может и не произойти. Как вы понимаете выйти на цель регулятора в 4,3-4,8% к концу года будет трудно (сейчас вырисовывается 7,8%), есть множество факторов, которые влияют на темпы инфляции:

🗣 По данным Росстата, за период с 15 по 21 апреля производство бензина в РФ снизилось на 7,6%, а дизельного топлива повысилось на 0,5%. Розничные цены на бензин подорожали за неделю на 0,09% (прошлая неделя — 0,26%, это был самый сильный прирост за последние месяцы), на дизтопливо фиксируем повышение цен на 0,07% (прошлая неделя — 0,16%). Напомню, что с 1 марта действует запрет на экспорт бензина, но цены, то растут.

🗣 Продолжается рост цен на бытовые услуги (дорожают быстрее 10% saar), а значит, спрос усиливается (за счёт кредитования), это отмечено и в данных Сбериндекса. Также данный спрос отражается в отчёте ЦБ за март, по предварительным данным (цифры скрыты, обозначили только % значение), потребительское кредитование ускорилось до ~2,0 с 0,9% в феврале (127₽ млрд). Регулятор признал, что на рынке сложилась странная ситуация, когда население одновременно накапливает деньги на вкладах и наращивает спрос в кредитовании с высокой ключевой ставкой. В автокредитовании повышенный спрос связан с тем, что с 1 апреля в России исчезла возможность ввозить новые автомобили с оформлением на физлиц без уплаты доп. платежей.

🗣 ЦБ поддерживает ₽ в этом году (за 2024 год регулятору придётся продать валюты примерно на 600₽ млрд, расчёт из данных, но я думаю, что продадут намного больше — 1-1,5₽ трлн). Как итог с учётом зеркалирования всех операций ФНБ продажа валюты в апреле почти обнулится, а это не есть хорошо —0,6₽ млрд в день начиная с 5 апреля (в январе продавали по 16,7₽ млрд в день, в феврале по 8,1₽ млрд, в марте по 7,1₽). Сейчас $ торгуется по 93,1₽, а вот если направиться в район 100₽, то придётся повышать ставку. Всё будет зависеть от экспорта, а точнее от нефти, которая питает бюджет РФ за счёт налогов, на сегодняшний день цена Urals — 77$, как итог бочка стоит ~7100₽, а это прекрасный результат (главное, чтобы не опускалась ниже 6400₽).

📌 Отметит положительные моменты: с ипотечным спросом начали справляться, в отчёте Сбера портфель жилищных кредитов вырос всего на 0,2% за месяц, с начала года на 0,5% и составил 10,2₽ трлн (в феврале за месяц — 0,4%, с начала года — 0,8%). ВТБ же заработал чистой прибыли за  I кв. 2024 г. — 122,4₽ млрд (-16,8% г/г). Всего же банки выдали ипотечных кредитов в марте 447₽ млрд (в феврале 333₽ млрд), в марте прошлого года выдали 569₽ млрд. Ещё в копилку регулятору можно занести, то что статистика по наблюдаемой и ожидаемой инфляции вновь сократилась (ожидаемая с 11,5% до 11%, а наблюдаемая с 14,8% до 14,4%). Но если перегрев в экономике будет усиливаться, то вероятность поднятия ставки на следующих заседаниях высока. Сам регулятор прогнозирует снижение ставки во II полугодии 2024 г., но я обратил ваше внимание на факторы, которые могут продлить ужесточение ДКП ещё на больший срок.

С уважением, Владислав Кофанов

Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor

📈 На Мосбирже наконец-то закончился 4-недельный рост! Но упало всё не слишком сильно: примерно на полпроцента. Пенсия и Хулинформатика в минимальном плюсе, а вот Бухло за счёт рывка Русагро (+9%) и Абрау (+3.5%) добавило 2% и 26 тысяч рублей (это новый хай за 1.5 года торговли и 48% годовых). Русагро я добрал в портфель ещё в субботу - потому что это был рабочий день; но что приятно, на Пенсии его уже было несколько лотов - стратегия работает! Хуже рынка (но несильно - всего -0,7%) сработало ЗЛО - там на 2.5% упало золотишко. В лидерах падения ТМК (-4%), МТС (-3%) и Фосагро (-2%), которые утянули Хулинвестиции на 22 тысячи рублей вниз. Софтлайн (+3.5%), Озон (+3%) и Астра (+2%) обеспечили новый хай по Хулинформатике (+4500 рублей) и 187 тыс. профита (29% годовых).

🇺🇸 После очередного предсказания краха S&P500 ломанулся аж на 3% вверх. Больше всего амерам помог Google своим объявлением дивидендов (и бай-бэком тоже). Вообще БигТех удивил профитами (подробнее чуть позже), а американский рынок в очередной раз не испугался инфляции - это ж лучшая неделя у S&P за полгода. Но в центре внимания сейчас студенческие протесты против еврейской доминации. Социалисты и про-палестинисты - это у них сейчас одно и то же (у нас, что характерно, леваки тоже обожают Палестину и ненавидят Израиль). Ну, типа, студенты протестуют против инвестиций, любой поддержки ну и вообще всего кошерного. Ну, кроме спонсоров, деканов и профессоров - ведь они, ну ты понел…

😱 Глава Минфина попросил "донастроить" систему налогообложения в России. Раньше это называлось ощипыванием.

🛶 Начиная с сегодняшнего дня побывать в Венеции станет немного дороже: 5 евро в день. На моей памяти это первый большой город, который ввёл налог на въезд туристов. Хотя вроде в Краснодарском крае такая же история, не? Кто отказался от поездки в Венецию, поднимите руку. Я вот как побывал там 25 лет назад, так больше и не собираюсь. Даже если б 5 евро мне доплачивали.

📘 Озон выкатил очередной отличный отчёт: убытки за 1 квартал 2024-го составили 13 млрд рублей. Думаете, много? Нет! Ведь в прошлых кварталах они составляли 22 и 18 млрд рублей! Налицо отрицательное падение!

🎦 Встроенный в TikTok магазин показывает новые рекорды продаж - речь о $4 млрд в год. Лучше всего продаётся косметика, пижамы и парфюмерия. Угадайте, чьего производства. Новая фишка - лакшери секонд-хенд, то есть поношенная роскошь. Ваще жесть, забанить бы его! Так, погодите…

🫴 Замминистра обороны арестован по обвинению в смехотворности взятки в 1 млн рублей.

🇫🇷 Лувр начал продавать билеты со встроенной йогой. За какие-то 30 евро можно будет раздвинуть ноги перед Мона Лизой - ну или Аполлоном, кому что. А Эммануэль Макрон заявил, что Евросоюзу угрожает экзистенциальный риск - ведь экономика в упадке, армия бессильна, а зависимость от США запредельна. “Хватит быть вассалами американцев”, - прямо так и сказал! Забавный такой.

🟢 Греф заявил, что год будет непростым, но Сбер заработает ещё больше денег. Наш слон! Берём! А, ну я уже взял.

🚗 Honda планирует вложить $11 млрд в фабрики на берегах Онтарио (это в Канаде), чтобы подстегнуть свои электромобили. Старт производства в 2028 году, компания планирует производить 240 тысяч электричек в год. Ну, если доживёт, конечно.

🇪🇬 165 лет назад - в конце апреля 1859 года - в Порт Саиде раздался первый удар кирки. Сейчас каждый год через Суэцкий канал проходит более 300 млн тонн груза - это десятки огромных судов каждый день. А помните, как 3 года назад какой-то лихач застрял на своём контейнеровозе поперёк канала? Будто вчера это было… Интересно, что строили канал французы и турки, но большее количество времени предприятием управлял кто? Конечно, Британия. Почти 100 лет она из Египта соки сосала.

🪟 Alphabet, Microsoft и Snap выдали отличные репорты за 1 квартал 23-го. Гугл объявил о первых в истории дивидендах, да ещё присовокупил $70 млрд к программе байбэка - акции тут же сделали самый мощный рывок аж за 10 лет. Microsoft тоже превозмогла прогнозы - там особенно всё хорошо с облачными сервисами. А у Снэпчата не только диковинная прибыль, но и дикий рост абонентской базы - жертв уже 422 млн. Ни одна из них мне неизвестна. Вы вообще когда-нибудь пользовались этим дерьмом? Ну и да, экстремисты из Меты провалили сейшен с дичайшими планами вливать миллиарды в ИИ. Ну, Паша им покажет как правильно деньги тратить.

💳 Klarna (это шведский рассрочный стартап типа “Халвы” или “Долями”) запартнёрилась с Uber. Теперь за такси можно платить не сразу, а типа в конце месяца. Ну и за доставку еды (Uber Eats) заодно. Работать оно будет пока только в Германии, США и Швеции, но вообще, если на такси и на доставку еды вам нужна рассрочка, у меня для вас плохие новости.

🇲🇩 Молдавский лей стоит 5 рублей 20 копеек. А год назад он стоил 4.5 рубля. А два года назад - 3.90. Не имей пять рублей, а имей молдавский лей! Интересно, куда делись шутки про строителей-молдаван? С начала год хулиндекс рубля упал к мировым валютам на 20.9%, а за два года - падал на на 2.8% в год.

Это были #хулиновости №18/2024 (151).

🏭 По данным WSA, в марте 2024 г. было произведено — 161,2 млн тонн стали (-4,3% г/г), месяцем ранее — 148,8 млн тонн стали (+3,7% г/г). По итогам же 3 месяцев — 469,1 млн тонн (+0,5% г/г). Основной "вклад" в ухудшение глобального производства стали в марте внёс Китай, флагман сталелитейщиков (54,8% от общего выпуска продукции) произвёл — 88,3 млн тонн (-7,8% г/г). В плане роста стоит выделить: Индию — 12,7 млн тонн (+7,8% г/г) и Турцию — 3,2 млн тонн (+18% г/г), но как вы заметили Индия и Турция не так сильно влияют на мировое производство, как Китай. Стоит отметить и производственный кризис в EC, на это указывает снижение выплавки, который месяц подряд — 11,6 млн тонн (-4,3% г/г), не помогает даже Германия — 3,5 млн тонн (+8,4% г/г).

🇷🇺 Как обстоят дела с выпуском стали в России? В марте было выпущено — 6,6 млн тонн (+0,8% г/г), месяцем ранее — 5,7 млн тонн (-4,4% г/г). По итогам 3 месяцев — 18,7 млн тонн (-0,2% г/г). После снижения выпуска в феврале (первое снижение за 10 месяцев), который, кстати, повлиял и на I кв. в целом, металлурги воспряли в марте. У российских сталеваров есть несколько преимуществ: ослабший ₽, внутренний спрос, стабилизация цен на продукцию и завидный кэш на счетах, при этом уже все объявили дивиденды за 2023 г., а кто-то и за I квартал 2024 г. С начала года рост акций сталеваров составил: НЛМК — 30,48%, ММК — 4,89% и Северстали — 34,16%. Почему такой разброс? Давайте разбираться:

🔩 ММК: за I кв. 2024 г. уменьшил производство стали и чугуна, а также у него просели продажи металлопродукции. CAPEX, в I кв. составил — 21,8₽ млрд (+15,5% г/г) и это не предел (по оценке 80-90₽ млрд понадобится за год). FCF снизился до — 7,9₽ млрд (-40,5%), если эмитент вернётся к квартальным выплатам, то с учётом FCF получается 0,7₽ на акцию (1,2% див. доходности). Компания имеет увесистый кэш на депозите (170,2₽ млрд, +5,2% г/г) и отрицательный чистый долг (-95,9₽ млрд), но кто будет себя лишать возможности при такой ставке забирать повышенные %? Как итог СД ММК рекомендовал дивиденды за 2023 г. в размере — 2,752₽ на акцию (див. доходность — 5%), всё в рамках моего прогноза. Из положительного стоит отметить, что ММК ведёт переговоры с ФАС о заключении мирового соглашения и у компании увеличенная дебиторка/запасы сырья (распродадут/получат весомый кэш), но опять же навряд ли див. доходность за 2024 г. будет 2-ой.

🔩 Северсталь: увеличила производство стали и чугуна в I кв. 2024г., но продажи металлопродукции снизила на 11%. FCF в I кв. вырос на 33% г/г до 33,1₽ млрд. Кэш на счетах компании составляет — 403,4₽ млрд (+8% г/г), как вы понимаете чистый долг отрицателен — 238,6₽ млрд. СД Северстали рекомендовал выплатить дивиденды за I кв. 2024 г. — 38,3₽ на одну акцию (див. доходность ~2%). На выплату направят ~97% от FCF, а значит идёт приверженность див. политике и возращение к квартальным выплатам. Так же Северсталь и ФАС договорились о снижении штрафа почти в 10 раз: с 8,7₽ млрд до 900₽ млн.

🔩 НЛМК: у компании отрицательный чистый долг, весомый кэш на счетах, также ЕС продлила разрешение на импорт стальных полуфабрикатов до 2028 г., помимо этого, растёт дебиторская задолженность, как и запасы, а значит есть, что реализовывать и за что ещё получать плату. Как итог совет директоров компании рекомендовал дивиденды за 2023 г. — 25,43₽ на акцию (11% див. доходности), вы были предупреждены об этом сверх дивиденде и о плановом росте акции. Я уверен, что компания вернётся к квартальным выплатам и также договорится с ФАС о штрафе.

📌 Конъюнктура внутреннего рынка до сих пор остаётся достаточно благоприятной (строительная активность и устойчивое потребление в других отраслях промышленности), поэтому металлурги выплачивают дивиденды за 2023 г., на очереди квартальные, а договорённость с ФАС снизит фин. издержки компаний.

С уважением, Владислав Кофанов

Телеграмм-канал: t.me/svoiinvestor

Максимум недели от нач. цены: +2,54%

Минимум недели от нач. цены: -3,74%

2. ММК 20.04 — 56,5 руб. | 28.04 - 54,7 руб. | -3,18%

Максимум недели от нач. цены: +1,2%

Минимум недели от нач. цены: -3,23%

3. Самолёт 20.04 — 3785 руб. | 28.04 - 3713 руб. | -1,9%

Максимум недели от нач. цены: +2,76%

Минимум недели от нач. цены: -2,06%

4. Роснефть 20.04 — 585,3 руб. | 28.04 - 581,2 руб. | -0,7%

Максимум недели от нач. цены: +0,7%

Минимум недели от нач. цены: -2,26%

Слабые бумаги👎 по отношению к индексу МосБиржи (MOEX) 💪

1. VK 20.04 — 601 руб. | 28.04 - 587,2 руб. | -2,29%

Максимум недели от нач. цены: +1,7%

Минимум недели от нач. цены: -3,7%

2. Новатэк 20.04 — 1276 руб. | 28.04 - 1229 руб. | -3,68%

Минимум недели от нач. цены: +0%

Минимум недели от нач. цены: -3,8%

3. Полиметалл 20.04 — 326 руб. | 28.04 — 317,4 руб. | -2,63%

Максимум недели от нач. цены: +1,1%

Минимум недели от нач. цены: -3,5%

Сравниваем с бенчмарком — Индексом Московской Биржи 🧐

Индекс 20.04 — 3470 руб. руб. | 20.04 — 3465 руб. | -0,14%

Средняя результативность прогноза по сильным бумагам

20.04-28.04: -1,56%

Средняя результативность прогноза по слабым бумагам

20.04-28.04: -2,86*50%(заходил на 50%) =-1,43%

Прогноз отрицательный 👎, общая результативность по сильным бумагам хуже Индекса Московской Биржи и хуже слабых бумаг.

Теоретическая результативность: -1,56(прибыль от лонга) +1,43(прибыль от шорта) -0,4 (фьючерс) =-0,53%

Мой личный результат: +0,4% (включая -0,4% фьючерс)

Полагаясь на технический план прошлой недели, когда продавили уровень с «звездочкой», начал скидывать часть лонгов, о чем писал в своем чате. Такой ход уменьшил убытки от лонга, поэтому вышел в прибыль.

Также получилось круто зашортить фьючерс на Индекс с прибылью 1%, но в течении недели, неудачные перезаходы в сделки съели всю маржу и даже вылезли в небольшой убыток.

Что там с рынком. Анализ контекста на неделю 📈

Индекс Московской Биржи (отработка на фьючерсе) 📊

Для начала посмотрим на позиции юридических лиц, информация по которым размещается на сайте Московской биржи.

Информация о позициях юридических лиц на фьючерсе по Индексу на 28.04:

Физические лица👶:

20.04 — длинные 12 146 (-3,27%) короткие 21 600 (+1,4%)

20.04 — длинные 14 850 (+22,26%) короткие 19 584 (-9,3%)

Юридические лица 🧐 (как всем известно — эти ребята обычно реже ошибаются, ведь на кону большие деньги):

20.04 — длинные 72 893 (+11%), короткие 63 439 (+12,8%)

20.04 — длинные 92 023 (+26,4%), короткие 87 289 (+27%)

Мощнейшие объемы от юридических лиц появляются в отчетах, причем теперь, перевес в лонги стал меньше. Физики решили закупиться на просадке в длинную.

Лично для меня — спорная картина. Радуют, что юрики набирают обороты, но не вижу предрасположенности к како-то тенденции. Мне кажется, что готовятся к боковику, расторговке.

Что там по графикам 📉📈

Читаю слева направо, опираясь на заметки.

Ранее был хороший уровень покупок, где ожидалась попытка остановить продажи. Когда мы до него прошли на хороших продажах, то появился первый бар покупателя, на маленьком объеме, но он закрылся в теле бара продаж + показался «хвостик», который сигнализировал о попытке продавца уже начать продавливать покупки, но ничего не вышло даже против такого маленького объема.

Далее рынок все таки открылся вниз, обновив локальный минимум, но тут же цена выскочила на верх, сигнализировав о манипуляции, которую успешно протестировали и показали уже хороший бар покупок, на увеличивающемся объеме и спреде. Давайте посмотрим с моими уровнями.

Мне не нравится внешний новостной фон, поэтому я взял в шорт фьючерс по Индексу Мос. Бир. но судя по графику — немного поторопился. В любом случае, жду продаж от уровня с звездочкой, а их сила будет трактовать дальнейшее движение.

У покупателя уровень манипуляции уже протестирован (значит ослаблен) , поэтому развитие новых хороших продаж спокойно его снесут, пусть и с небольшой проторговкой.

Какие мои ожидания-мысли

С учетом того, что юр. лица тоже больше склоняются к нейтральной позе, пожалуй, тоже ее организую.

На неделю: 75% длинных и 75% коротких с недельной корректировкой до 100% за наиболее сильную сторону.

Личная стратегия по акциям на следующую неделю💼

Кстати вот более детальное описание моей стратегии. Она для спекулянтов, а не для инвесторов.

Слабые бумаги — будут падать больше всех при коррекции Индекса Мск. или расти меньше всех при росте рынка. По возможности, я их шорчу через фьючерсы (тут можно посмотреть актуальные списки) .

Сильные бумаги — падают меньше всех при коррекции Индекса Мск. и растут больше всех при росте рынка. Я захожу в лонги по этим бумагам на следующей неделе.

Счет: 439 000 руб.

Позиции с прошлой недели:

Лонг:

1. Роснефть 59 тыс. руб. . или 13,5% счета (закрою) .

2. Интер РАО 50 тыс. руб. или 11,5% счета (закрою) .

Шорт:

1. Новатэк 126 тыс. руб. или 28,7% счета (закрою) .

2. Полиметлл 58 тыс. руб. или 13,2% счета.

3. VK 72 тыс. руб. или 16,5% счета.

Сильные бумаги по отношению к Индексу Московской Биржи (IMOEX) на следующую неделю 💪

75% от 439 тыс. руб. = 330 тыс. руб.

1. Московская Биржа 28.04 — 232 руб. MEM4 фьючерс. Мои уровни по набору позиций на лонг:

📈 232 (110 тыс. руб.)

Цель: 236,7 +2%

2. Сургутнефтегаз (обыкновенные) 28.04 — 34,4 руб. MEM4 фьючерс. Мои уровни по набору позиций на лонг:

📈 34,4 (110 тыс. руб.)

Цель: 36,3 +5,4%

3. Магнит 28.04 — 8235 руб. MEM4 фьючерс. Мои уровни по набору позиций на лонг:

📈 34,4 (110 тыс. руб.)

Цель: 8460 +2,7%

Слабые бумаги по отношению к индексу Индексу Московской Биржи (IMOEX) на следующую неделю👎

75% от 439 тыс. руб. = 330 тыс. руб.

1. Полиметлл 28.04 — 317,4 руб. POM4 фьючерс (c прошлой недели).

📉 317,4 (58 тыс. руб.)

Цель: 292 -7,76% (маленькая вероятность, но вполне может реализоваться)

2. VK 28.04- 587,2 руб. VKM4 фьючерс (c прошлой недели) .

📉 587,2 руб. (72 тыс. руб.)

Цель: 574 -2,1%

3. Фосагро 28.04 — 6610 руб. PHM4фьючерс (c прошлой недели).

📉 6610 руб. (100 тыс. руб.)

Цель: 6418 -2,8%

4. ВТБ 28.04 — 0,0233 руб. VBM4 фьючерс (c прошлой недели).

📉 0,0233 руб. (100 тыс. руб.)

Цель: 0,0222 -4,5%

Такс, 1 мая и 9го биржа не работает, но в пн должна как обычно. Всем хороших выходных)

Мой тг с крутой инфографикой и обучением:

https://t.me/ex_norm