Совет директоров ПАО "МТС" рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 35 рублей на обыкновенную акцию, сообщила компания. Див. доходность для текущей цены составляет 11.1%
Годовое собрание акционеров МТС, на котором будет рассматриваться вопрос о дивидендных выплатах, запланировано на 26 июня; оно будет проходить в заочной форме.
Дата закрытия реестра акционеров, имеющих право на участие в ГОСА – 3 июня, имеющих право на получение дивидендов – 16 июля.
‼️В пресс-релизе компании также говорится, что совет директоров МТС утвердил новую дивполитику на 2024-2026 годы, в соответствии с которой целевой показатель дивидендной доходности составляет не менее 35 рублей на обыкновенную акцию в течение каждого календарного года.
Прошу обратить внимание, что я выкладываю свои посты на разных площадках, потому рекомендую подписаться на мой тг канал, где они все есть в одном потоке. Так вы гарантированно ничего не пропустите.
В конце прошлой недели, когда доллар уже достиг ₽94,5, и все подумали, что начался новый обвал рубля, курс неожиданно и быстро упал на ₽1,5 вниз. Может ли это быть попыткой удержать рубль от обвала и вернуть курс снова к ₽90, либо же это просто последняя коррекция в рамках новой большой волны девальвации?
График (H1) курса валют USDRUB_TOM
Как вы знаете, с ноября курс доллара двигался в пределах области ₽88-93. Выбраться из нее цена никак не могла, хоть и порой удавалось пробиться ненадолго к ₽93,5 или к ₽87,5. Однако при этом ни разу за все это время не происходило закрепления цены за пределами области колебаний. И вот в начале апреля это наконец-то произошло! И мы здесь к этому готовились заранее.
Еще в марте не раз предупреждал, что курс готовится к прорыву сопротивления ₽92,5-93, так как уже начал выстраиваться большой аптренд, что значительно увеличивает вероятность выброса цены вверх из диапазона ₽88-93, который, скорее всего, произойдет уже в начале апреле.
Именно так все и вышло! Пару недель назад курс доллара пробил область сопротивления ₽92,5-93 и впервые за пять месяцев закрепился выше уровня ₽93. Этот пробой открывает новые возможности для роста курса снова к ₽100, однако вряд ли этот рост будет быстрым.
Как известно, основным механизмом, сдерживающим падение рубля, является мера по обязательной продаже валютной выручки экспортерами, которую приняли в октябре 2023 года с целью сдержать дальнейшую девальвацию, которая неизбежно бы случилась, если бы не подъем ключевой ставки в 2 раза и продажа почти 100% валютной выручки экспортерами. Почему, собственно, после сразу после введения этой меры я активно шортил фьючерс на доллар от ₽100,5 до ₽92,5.
И, как можно понять из отчетов ЦБ, чем больше продают валюты экспортеры, тем крепче держится рубль. И если их продажи падают, как это было в феврале, например, то и рубль падает. Вполне возможно, что в апреле продажи экспортеров снова снизились, почему и курс смог пробить столь мощное сопротивление ₽93. Но это мы сможем проверить уже только в начале мая.
Но что важно знать сейчас? На данный момент хорошо бы уже понять, какое решение примет правительство касательно продления указа об обязательной продаже валютной выручки. Сроки уже подходят! Указ действует только до 30 апреля, а затем экспортеры могут спокойно перестать продавать валюту и начать копить резервы за рубежом, что с огромной вероятностью приведет к быстрому обвалу рубля!
То есть уже в ближайшие дни мы наконец-то должны узнать решение Минфина и ЦБ по этому вопросу. Ведь ранее эти ведомства занимали полностью противоположные позиции. И, честно говоря, если осенью я считал, что указ этот нужен исключительно для того, чтобы не дать рублю упасть ниже ₽100 до марта 2024 года, то сейчас считаю, что бюджету нет срочной необходимости в падении рубля ниже ₽100. По последним данным, дефицит бюджета РФ по итогам января-марта 2024 года составил ₽607 млрд, что меньше, чем за тот же период 2023 года.
Однако теперь и нет необходимости в том, чтобы тратить все ресурсы на сдерживание падения рубля, ведь главное мероприятие этого года уже завершилось. Поэтому, исходя из всего вышесказанного, наиболее вероятно, что правительство продлит меру по обязательной продаже валютной выручки, но с определенными послаблениями. Скорее всего, обязательный объем продажи будет несколько снижен с 90%, что, вероятно, приведет к плавной девальвации рубля в ближайшие месяцы.
Так что же происходит с курсом? На самом деле, пока ничего необычного. Все идет согласно моим ожиданиям. Мы наблюдаем вполне закономерную коррекцию курса к уровню ₽93 в качестве его ретеста после пробоя, и о возврате к этому уровню я писалеще незадолго до него в своем канале. Более того, ранее предупреждал, что цена может вернуться даже к ₽92,5, и это не будет сломом нового курса на девальвацию рубля.
Именно поэтому пока не трогаю свою длинную позицию по валюте, которую брал еще в начале апреля по ₽92. Это была отличная цена для покупки и, возможно, последняя безопасная точка входа. Так что текущая коррекция в долларе ничего не меняет, лишь говорит нам о том, что продавец пока еще есть. И очень многое будет зависеть от того, какое решение примет правительство в ближайшие дни по поводу указа, о чем я сразу же обязательно вам сообщу.
А для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями по финансовым рынкам и экономике. Присоединяйтесь!
Короче говоря, развязка близка! У ведомств остается совсем немного времени, чтобы принять решение, которое будет непосредственно влиять на стабильность рубля в ближайшем будущем. Чувствую, нас ждет большая активность на рынке в конце этой недели.
Ⓜ️ По последним данным Росстата, за период с 9 по 15 апреля индекс потребительских цен вырос на 0,12% (прошлые недели — 0,16%, 0,10%), с начала апреля — 0,29%, с начала года — 2,25% (годовая — 7,8%). Недельные данные выводят нас на 6% saar, а это не есть хорошо (это месячная инфляция без сезонных факторов, умноженная на 12), как вы понимаете темпы прошлого года были превышены (в апреле 2023 г. недельные данные составили — 0,04%, месячный же пересчёт регулятором — 0,39%). Цель регулятора 4-4,5% к концу года трудноосуществима (сейчас вырисовывается 7,8%), есть множество факторов, которые влияют на темпы инфляции:
🗣 По данным Росстата, за период с 8 по 14 апреля производство бензина в РФ повысилось на 12,1%, а дизельного топлива на 0,6%. Розничные цены на бензин подорожали за неделю на 0,26% (невероятный взлёт цен, самый сильный прирост за последние месяцы, прошлая неделя — 0,16%), на дизтопливо фиксируем повышение цен на 0,16% (прошлая неделя — 0,21%). Напомню, что с 1 марта действует запрет на экспорт бензина, но цены, то растут.
🗣 Продолжается рост цен на бытовые услуги, а значит, спрос усиливается, это отмечено и в данных Сбериндекса. Также данный спрос отражается в отчёте ЦБ за март, по предварительным данным (цифры скрыты, обозначили только % значение), потребительское кредитование ускорилось до ~2,0 с 0,9% в феврале (127₽ млрд). Регулятор признал, что на рынке сложилась странная ситуация, когда население одновременно накапливает деньги на вкладах и наращивает спрос в кредитовании с высокой ключевой ставкой. В автокредитовании повышенный спрос связан с тем, что с 1 апреля в России исчезла возможность ввозить новые автомобили с оформлением на физлиц без уплаты доп. платежей.
🗣 ЦБ поддерживает ₽ в этом году (за 2024 год регулятору придётся продать валюты примерно на 600₽ млрд, расчёт из данных, но я думаю, что продадут намного больше — 1-1,5₽ трлн). Как итог с учётом зеркалирования всех операций ФНБ продажа валюты в апреле почти обнулится, а это не есть хорошо —0,6₽ млрд в день начиная с 5 апреля (в январе продавали по 16,7₽ млрд в день, в феврале по 8,1₽ млрд, в марте по 7,1₽). Сейчас $ торгуется по 93,5₽, а вот если направиться в район 100₽, то придётся повышать ставку. Всё будет зависеть от экспорта, а точнее от нефти, которая питает бюджет РФ за счёт налогов, на сегодняшний день цена Urals — 74,7$, как итог бочка стоит ~7000₽, а это прекрасный результат (главное, чтобы не опускалась ниже 6400₽).
📌 Положительным моментом для регулятора является, то, что с ипотечным спросом начали справляться, в отчётеСбера портфель жилищных кредитов вырос всего на 0,2% за месяц, с начала года на 0,5% и составил 10,2₽ трлн (в феврале за месяц — 0,4%, с начала года — 0,8%). ВТБ же заработал чистой прибыли за январь-февраль — 61,3₽ млрд, это на 33,2% ниже, чем в прошлом году. Всего же банки выдали ипотечных кредитов в марте 447₽ млрд (в феврале 333₽ млрд), в марте прошлого года выдали 569₽ млрд. Ещё в копилку регулятору можно занести, то что статистика по наблюдаемой и ожидаемой инфляции вновь сократилась (ожидаемая с 11,5% до 11%, а наблюдаемая с 14,8% до 14,4%). Высокая ключевая ставка с нами надолго — факт. Сам регулятор прогнозирует снижение ставки во II полугодии 2024 г., но я обратил ваше внимание на факторы, которые могут продлить ужесточение ДКП ещё на больший срок или привести к повышению ставки.
В марте кредитование ускорилось во всех сегментах. Сейчас [при ключевой ставке 16%] кредитование не просто растёт, оно ставит рекорды
Свежие данные ЦБ показывают ускорение кредитования. — В корпоративном секторе рост кредитования +1,8% за март, после +0,6% в феврале. — Рост ипотеки составил +1,2% за март после, +0,8% в феврале. — Потребительское кредитование ускорилось до ~2,0% в марте, с 0,9% в феврале (предварительные данные)
Высокая ставка позволяет отчасти сдерживать спрос. Так как средства населения на вкладах тоже растут, достигнув 47 трлн руб. (+0,9 трлн руб. +1,9% за месяц)
При таких данных ЦБ снижать ставку будет тяжело.
А вот банкам, на растущих депозитах и растущем кредитовании показывать хорошие результаты будет легко
Хоть индекс RGBI (Индекс государственных облигаций РФ) и пытается оттолкнуться от дна на ожиданиях скорого снижения ставки, ЦБ на заседании 26 апреля может инвесторов в ОФЗ не обрадовать.
Автор уже почти месяц ждёт, когда Минфин начнёт занимать в длинную, чтобы купить очередной выпуск ОФЗ, но Минфин пока не спешит покупать облигации длинней 10 лет.
--- Я частный инвестор, автор телеграмм канала «Ричард Хэппи» и бесплатного курса по облигациям. Написанное не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Добрый день, коллеги. На мой взгляд, Полюс Золото интересно выглядит для открытия короткой позиции. Цены на золото корректируются, полагаю на это влияет два фактора, а именно:
Перестрелка между Израилем и Ираном утихла, нефтянка тоже корректируется;
В четверг 25 апреля выйдут данные по ВВП США за 1 квартал 2024 года. Если выйдут данные выше ожиданий, это может привести к очередному переносу снижения ставки ФРС.
📈 У меня для вас опять хорошие новости: на Мосбирже четвёртая неделя роста подряд! Да, всё уже не так однозначно - всего полпроцента плюса, и самый большой портфель (Хулежебока) в минимальном минусе из-за падения золота и серебра. Но Яндекс тащит (+7%), а Циан (+14%) и Озон (+10%) порвали чарты. Пенсия выросла на 1% - несмотря не неудачную докупку серебра на хаях в прошлый понедельник. Лучший результат у Хулинформатики (+3.5%), там практически всё в дамках - кроме лидеров выросли ещё и Позитив, и Диасофт. Добрые 40 тысяч рублей и новый хай (у Хулинвестиций, Бухла и Пенсии тоже хаи).
🇺🇸 Амеры неплохо так упали - на 3% с лишним, и это локальный лоу! Спайдел уже предсказывает крах! А вот у Теслы годовой лоу после даунгрейда от Дойче Банка. В ответ на скачок инфляции Фед пригрозил новым повышением ставок - или по крайней мере отложил понижение - как, впрочем, и у нас. Шансы на бан Тиктока в США растут - интересно, что в Конгрессе бан увязан с помощью Украине, Тайваню и Израилю.
🔌 Халвинг в Поволжье! В пригороде Волгограда обнаружена и ликвидирована майнинговая ферма, замаскированная под обычную ферму. Зимой она грела коров и овец. Секретная и самая современная технология майнинга заключалась в том, что подключение электричества осуществлялось мимо счётчиков.
🇮🇱 Google увольняет 28 человек, которые протестовали против предоставления облачных сервисов армии Израиля. Ну, допротестовались. Против корпорации добра не попрёшь!
🖥 В России новое (хорошо забытое старое) развлечение: игровые компьютерные клубы. Они теперь разные - есть подвальные, есть элитные с алкоголем и диванами. Есть даже с приставками и кальяном. Типа, передохнуть после матча в Старик. The Edinorog сообщает, что клубов стало больше, чем кинотеатров - их уже более 2700. Будущее наступило? Когда вы последний раз были в компьютерном клубе? Я лет 25 назад.
🏠 В США падают продажи домов - дело в том, что американцы не хотят менять место жительства и даже не хотят переезжать ради новой работы, потому что так они могут потерять очень выгодную ипотеку под 2-3%, которую брали несколько лет назад. На новый дом таких ставок получить невозможно. А я тут как раз взял семейную под 6%.
🥚 Молния! Роспотребнадзор приказал производителям и розничным сетям держать яйца перед Пасхой!
🎤 Новый альбом Тейлор Свифт вышел пару дней назад, и вот моё (очень банальное) предсказание: он принесёт ей херову тучу денег! Девять предыдущих стали мультиплатиновыми (каждый продался 2млн+ копий). При этом на фальшивых билетах фанаты потеряли уже рекордную сумму - их нагрели уже как минимум на миллион долларов, потому что билетов на всех не хватает, а вот аферистов - наоборот, хватает.
🇷🇺 С 1 мая иностранцы больше не смогут покупать сертификаты о знании русского языка у коммерческих компаний. Как же теперь будут проверять знания русского? В МФЦ? В поликлинике? В школе?
🍼 Pepsi анонсировала два новых вкуса: лаймовый и персиковый. Это как раз те вкусы, которые после майских так и останутся в холодильниках любителей шашлыков. Ведь зачем пить Пепси, когда есть игристое?
💹 Подсанкционный производитель электроники "Элемент" решил провести IPO на подсанкционной СПБ-Бирже. В ответ на это заявление акции СПБ-Биржи пробили потолок на Мосбирже. Классная у них там песочница? Бежим?
🎥 Акции Netflix припали несмотря на отличные результаты. За первый квартал 2024-го у компании добавилось более 9 млн подписчиков (всего их уже 270 млн), а доход превысил $2.5 млрд. Но инвесторам не понравилось, что с 2025 года компания перестанет раскрывать количество подписчиков. Ну, типа, она ограничится финансовыми отчётами. Проблема в том, что там идёт мощная борьба с раздачей паролей друзьям и родственникам - отсюда и рост базы. Но борьбу эту корпорация хочет запихать под ковёр, потому что она никому особо не нравится. Ну, кроме акционеров.
🐭 Диснейленд договорился с городом Анахайм (в Калифорнии), что увеличит площадь под постройку нового раздела парка - Аватарлэнда. Disey заявила об инвестициях почти в 2 млрд долларов. При этом сотрудники (те, что сидят в ростовых куклах) уже собираются в профсоюзы! Ленин волнуется в гробу.
🧬 Директор и совладелец 23andMe Анна Войчицки может забрать компанию с биржи. Когда-то эта контора нашумела с недорогими генетическими тестами, которые должны были что-то перевернуть, но так и не перевернули. Ну, кроме некоторых семейств, отцы которых узнали, что их гены по какой-то странной причине не передались их детишкам… После IPO в 2021 году 23andMe оценивалась в 3.5 млрд долларов, но в прошлом году акции потеряли более 90% стоимости. Они там пытаются вываливать какие-то подписки, но смысл хорошего теста как раз в том, что он определяет геном раз и навсегда.
🇮🇩 Индонезийская рупия стоит 0,58 копейки. А год назад она стоила 0,55 копейки! Кто на волшебном Бали, сигнализируйте, как там обстановка? Море тёплое? Фарангов гонят и презирают? Сколько платит за виллу Спартак Бендеров? С начала год хулиндекс рубля упал к мировым валютам на 21.2%, а за два года - падал на на 2.1% в год.
💳 По данным ЦБ, в марте 2024 г. прибыль банков составила 270₽ млрд (ROE — 22,1% в годовом выражении), случилось незначительное снижение относительно прошлого месяца — 275₽ млрд (1,8%), а вот с прошлым годом всё более чувствительнее — 330₽ млрд (18,2%). Но главное то, что доходность на капитал (показатель, который учитывает рост балансов банков) в марте 2024 г. относительно марта 2023 г. снизилась (с 32 до 22,1% в годовом выражении, в феврале 2024 г. ROE — 22,7%) и это уже звоночек. Теперь отмечаем интересные факты из отчёта:
🟣 Основная прибыль уменьшилась (основная прибыль включает ЧПД, ЧКД, операционные расходы и чистое доформирование резервов) до 158₽ млрд с 210₽ млрд в феврале, но снижение было техническим. В марте была проведена реклассификация ценных бумаг в категорию удерживаемых до погашения из оцениваемых по справедливой стоимости. По ним накопилась отрицательная переоценка — 50₽ млрд, которая была восстановлена, а вместо этого сформированы резервы на ту же сумму в составе основной прибыли. На чистую прибыль данная реклассификация не повлияла.
🟣 За I квартал 2024 г. банки заработали — 899₽ млрд чистой прибыли (I квартал 2023 г. — 881₽ млрд), но нужно учитывать, что банковский сектор сильно вырос: активы за последние 12 м. увеличились на 20%. Таким образом, доходность несколько снизилась, хотя и остаётся высокой — ROE за I квартал 2024 г. составил 25% в сравнении с 29% в I квартале 2023 г. Напомню, что ожидания регулятора по прибыли за 2024 г. составляют 2,3–2,8₽ трлн, ~230₽ млрд в среднем за месяц.
🟣 Количество прибыльных банков выросло по сравнению с февралём (255, или 80% от общего числа, в феврале 248 и 77% соответственно).
🟣 Несмотря на прибыль в размере 270₽ млрд, балансовый капитал сектора вырос всего на 159₽ млрд, до 14,8₽ трлн. Это в большей степени связано с отрицательной переоценкой ценных бумаг через прочий совокупный доход (-76₽ млрд из-за продолжающегося роста ставок по длинным облигациям — в частности, доходности ОФЗ на разных сроках увеличились на 50–90 б.п.). Кроме того, на капитал повлияло изменение накопленной прибыли прошлых лет (-49₽ млрд), преимущественно за счёт убытков, относящихся к прошлому периоду, и дивидендных выплат. Также через капитал прошла отрицательная переоценка бессрочных субординированных инструментов.
Данные изменения видны по отчётам 2 крупнейших банков страны:
🏦 Сберопубликовал сокращённые результаты по РПБУ за март 2024 г. В марте банк заработал — 128,5₽ млн чистой прибыли, результат выше прошлого года, но если взглянуть на прибыль до налогообложения, то там весомый просадок — 158,8₽ млрд (-20,1% г/г). Именно нормализовавшийся налог в этом месяце помог компании выйти на прибыль в +120₽ млрд, если бы налогообложение осталось на уровне прошлого года, то прибыль составила в районе +80₽ млрд, а это уже совсем другие цифры. Но беспокоится по налогу не стоит, март прошлого года являлся аномалией, дальше всё было гладко. Рентабельность капитала за 3 месяца достигла 22%. Вклад же Сбера в общую банковскую прибыль в марте составил — 47,6%, весомый показатель.
🏦 ВТБ же заработал чистой прибыли за январь-февраль — 61,3₽ млрд, это на 33,2% ниже, чем в прошлом году. Прочие операционные доходы просели до — 9,5₽ млрд (-72,5% г/г), это влияние заработка на курсовых разницах. Создание резервов под кредитные убытки и прочие резервы — 10,9₽ млрд (+51,4% г/г), из-за высокой ключевой ставки приходится больше отчислять.
📌 В I квартале чистая прибыль банками была заработана опережающими темпами, но быть уверенным в продолжении такой тенденции я бы не стал. Всё же высокая ставка с нами надолго, значит больше отчислений в резервы и охлаждение кредитования будет маячить на горизонте (не забываем и про другие меры: ужесточение макропруденциальных лимитов/надбавок и корректировка в льготной ипотеке).
