Очередное открытие очевидных истин без регистрации и смс. С этими асимметричными конфликтами и гибридными войнами уже совсем можно запутаться что происходит, и кто и вроде враг и не друг и не сяк и не всяк. Хоть это исторически давно происходит например британцы составили на свои крейсеры эрликоны которые производились в Швейцарии. Той самой Швейцарии которая была полностью окружена враждебным третьим рейхом. Вопрос: как? Дипломатия работает. Просто попробую что то систематизировать (лол нет).
Есть первый театр боевых действий - это физический. Тут всё очевидно: если пристрелить солдата противника, то он не сможет воевать, сожженный танк не может ездить и так далее. Думаю тут разберется неплохо и генштаб. Этот генштаб всегда должен рассчитывать в какой стране, по каким целям ударить приоритетней, чем ударить и как проконтролировать. В военное время он должен заниматься этим нон-стоп. Разве я мог пропустить возможность рассказать про рои БПЛА тут? Противодействие: да вы итак знаете.
Второй театр военных действий - это киберпространство. Это и всякие OSINT и и прочие разведки, мониторинги и удары по инфраструктуре, это и кража перспективных разработок и т.д.. Думаю для этого надо создать (создано?) отдельное подразделение, которое будет заниматься этим профессионально. Точно так же нон-стоп так как всё-таки уязвимости закрываются с каждым обновлением. Один из продуктов инициативно управляемого гражданского общества по кластерам инициативных групп (нет, это опишу позже). Как противостоять? Кибербез и обучение пользователей по целевым группам.
Третий театр боевых действий - это психология. Это и пропаганда, и подразделения психологических операций и прочие попытки доказать что кто то не прав. В противостоянии этому не поможет идеология, так как под любую идеологию можно найти контраргументы. Не поможет и религия- она просто про другое. Увы всегда найдутся люди которые готовы за небольшие деньги начать активно врать в интересах тех, кто им платит, даже против своих сограждан. Очевидно что такие люди будут подвергнуты остракизму среди сограждан и уже после интенсивного использования вчерашним нанимателем просто будут выброшены. И ещё вчера успешный “оппозиционер” сегодня будет лишён своих грантов по подозрению в чём-либо (даже выдуманном), вынужден будет поделиться всеми деньгами и уже будет скромно жить и “работать” говорящей головой за право не быть выданным назад. В принципе предателей то нигде не любят, понятно почему. Как этому противостоять? Ну в принципе должно быть понимание, как донести до своих и чужих граждан СВОЮ правду. Потому что объективной не существует. Обучение противодействию этому всему негативу (а его будут лить). А работа на местах по например благоустройству убьет объективные причины критики. Конечно один из контрмер - автоматизация документооборота позволит ускорить бюрократические процедуры на местах, стимулируя улучшение условий жизни за счет более точечного использования выделенных средств и механизмов общественного контроля за процессами.
Четвертый - это конечно же экономика. Какая разница все ли предыдущие механизмы работают нормально, если на все эти механизмы просто нет денег? Зачем убивать солдат когда можно создать нестерпимые условия в которых люди просто откажутся жить? Пример? Пожалуйста: можно пообещать какой-нибудь стране включение в свой очень сильно распиаренный экономический блок и под эти обещания (даже без дорожной карты или реальных финансовых вливаний) отобрать у маленькой и уже не гордой республики и территорию, и население (через миграцию например), и заводы- пароходы (через например выкуп ценных бумаг). А жалующиеся просто потерпят. Рост благосостояния масс как раз тоже вполне даже контрмера рабочяя (а это, а равно как и экономическая автаркия возможна только при массовой роботизации производства и дронификации логистики). Также - контроль на вывод капиталов всех уровней и встречно - защиту инвестиций на всех уровнях.
Пятый - это уровень дипломатии. Мне ещё хочется верить что послы могут выполнить свою работу и будут созданы механизмы, которые зарегулируют все текущие проблемы, неважно сколькополярного мира. Потому что когда замолкают дипломаты начинают говорить пушки. А я это очень плохо. Здесь в принципе многое не расскажу, но думаю традиционные системы подготовки дипломатов важнее чем политическая нестабильность цветных революций (или что там? управляемый хаос?). И именно этот уровень я вижу главным, так как в зависимости внешней политики должна строится работа экономической внутренней политики, работа пропаганды и готовность к действию армии. То есть именно где-то под надзором дипломатической службы должно быть создано общее координационная структура (не надо нанимать еще бюрократов, просто координирование служб), которая позволит решать вопросы централизованно. Например, обходить наложенные на страну санкции (помогая своим же субъектам реальной экономики). Или с высоты международных отношений решать рушить мосты или позволить в одном регионе сточить противнику все силы в боях о свои войска, не круша освобождаемую территорию. В общем верим властям и помогаем своим силовикам, по возможности- помогаем.
Конечно хочется подчеркнуть что данные мнение никак не указывает ни на одну страну, нацию, территорию или чего-то там в этом роде. Все совпадения случайны и зачастую откровенно вымышлены. Просто обзорное мнение, скорее всего в основном неправильное. Да, Россия всегда побеждала (благодаря чему мы еще не сгинули в прошлое как хетты), но адаптация эта не была простой. Победим и сейчас.
Да хоть какой-нибудь. Фоном работает Bridge classic, клипы периодически прерываются рекламой. В одном рекламном блоке порядка 6-и отдельных эпизодов. Прислушался. 5 раз прошла реклама банков, и один раз Ростелекома. Отдельно по низу экрана бегущая строка с банковской рекламой. Аналогичная ситуация как и на остальных телеканалах, так и в эфирах радиостанций. Осталось только пояснить, что покупать на кредитные деньги. Услуги Ростелекома? Увольте.
Грустно. Похоже, что секторам экономики, производящим банальные тнп, рекламировать нечего. И есть ли сейчас эти сектора? Много говорят про успехи импортозамещения. Пошел их искать.
Доходность норвежского фонда Government Pension Fund Global оказалась на 0,1 п.п. ниже, чем у бенчмарка. Слабые показатели инвестиций в недвижимость привели к отрицательному результату в целом.
Государственный пенсионный фонд Норвегии (Government Pension Fund Global, GPFG) заработал в первом квартале 2024 года 1,21 трлн крон ($109,9 млрд), говорится в релизе фонда. Доходность инвестиций составила 6,3%, что на 0,1 п.п. ниже, чем у бенчмарка, с которым GPFG сравнивает свои показатели. Для сравнения, в четвертом квартале инвестиции принесли фонду 7,9%, отмечает Bloomberg.
GPFG сравнивает свои показатели с базовым индексом, рассчитываемым на основе индексов FTSE Group и Bloomberg Barclays Indices. В базовом индексе учитываются глобальные индексы акций и облигаций.
По данным платформы SWFI, Государственный пенсионный фонд Норвегии является крупнейшим суверенным фондом в мире. На 31 марта 2024 года активы фонда составляют 17,719 трлн крон ($1,6 трлн). Из них 72,1% инвестировано в акции, 26% — в инструменты с фиксированной доходностью, 1,8% — в некотируемую на бирже недвижимость и 0,1% — в некотируемую на бирже инфраструктуру возобновляемых источников энергии.
Положительную доходность принесли вложения в акции, когда как по другим категориям активов фонд понес убытки. Заместитель генерального директора Тронд Гранд сообщил, что высокую прибыль, в частности, принес технологический сектор.
Доходность инвестиций в акционерный капитал фонда составила 9,1%. В остальных активах GPFG потерял деньги:
— инструменты с фиксированной доходностью: минус 0,4%;
— недвижимость: минус 0,5%;
— проекты в сфере возобновляемой энергетики: минус 11,4%.
В разговоре с Bloomberg Тронд Гранд рассказал, что 14% активов фонда приходится на акции «великолепной семерки»: Apple, Tesla, Alphabet, Microsoft, NVIDIA, Amazon и Meta (признана в России экстремистской организацией и запрещена, как и принадлежащие ей соцсети Facebook и Instagram). Он добавил, что такая доля — «огромная концентрация» для фонда, ориентированного на диверсификацию рисков.
«Есть много преимуществ в энтузиазме по поводу ИИ, особенно в сфере аппаратного обеспечения», — сказал Тронд Гранд, добавив, что ожидает значительной прибыли в акциях Microsoft и Meta (признана в России экстремистской организацией и запрещена, как и принадлежащие ей соцсети Facebook и Instagram).
Государственный пенсионный фонд Норвегии был создан в 1996 году. Он инвестирует доходы государства от добычи нефти и газа в разные активы. За 2023 год фонд заработал рекордные 2,22 трлн норвежских крон ($213 млрд). Доходность инвестиций фонда составила 16,1%.
Присоединяйтесь к обсуждению самых разных тем: как выбрать комплектующие для ПК, куда съездить на майские праздники, можно ли решить юридический вопрос и вернуть деньги, как спасти лимонное дерево или какой велосипед купить на весну–лето.
01 • США возвращают санкции против Венесуэлы с середины июля, т.к. недовольны выборами в стране.
02 • Глава парламента Венесуэлы: у меня в руках договор с американцами. Смотрите — мы всё выполнили, а они ничего!
03-А, 03-Б, 03-В • Депутаты США разделили запрос Байдена на военную помощь: Израилю 26 млрд $, Тайваню 8 млрд $ и Украине 61 млрд $. Последней деньги дадут в кредит, половину которого президент может списать в конце года и весь в 2026 году. При этом Пентагон обязан написать конкретные цели, которых украинцы должны добиться.
04 • Глава нижней палаты парламента США: 49 из 61 млрд $ для Украины пойдут на закупку нового оружия для нашей армии. Голосование в субботу.
06 • МИД Германии вызвал нашего посла. Сказал, что немецкая полиция задержала двух человек по подозрению в шпионаже. Их обвиняют в слежке за военными объектами и перемещением техники.
07 • Аргентина подала заявку в НАТО на статус партнёра.
08 • Президент Узбекистана приехал в гости к президенту Таджикистана. Подписали договор о союзе стран.
17 апреля
18:10 Суд Лондона назначил заседание по делу журналиста Ассанжа на 20 мая.
22:30 США: грузинский закон об иноагентах заклеймит организации и СМИ, которые работают на благо граждан.
23:35 Байден: увеличение пошлин на металл не навредит отношениям с Китаем.
23:40 Протесты в Грузии против закона об иноагентах. Два человека в автозаке.
18 апреля
04:40 Президент Польши приехал в гости к Трампу. О чём говорили не уточняется.
04:45 ВМФ: проводим учения в Японском море. Корабли отрабатывают морской бой.
07:20 Тайвань: 18 китайских самолётов и 5 кораблей окружают нас!
09:35 Швеция: ветхие танкеры, которые еле держатся на плаву, вывозят нефть из России. Страны Северной Европы обязаны ввести новые правила судоходства на Балтике из-за угрозы экологии.
10:30 Франция купила наш СПГ на 600 млн € с начала года, +75%, чем годом ранее.
10:35 Иран: мы предупреждали США об атаке на Израиль.
10:50 Китай: мы ответим США на повышение пошлин на металл.
11:45 Буркина-Фасо выгнала троих французских дипломатов за плохое поведение.
На этой неделе курс доллара преодолел 94 рубля и, похоже, что уже началась новая волна девальвации рубля! Рост пока не очень быстрый, но уверенный. Не думаю, что нам стоит ожидать ускорения этого роста, однако, тренд уже определился. Собственно, он определился еще в марте. Курс сейчас так и растет вдоль аптренда, который сформировался уже тогда.
График (H1) курса валют USDRUB_TOM
Как знают мои постоянные читатели, к этой новой волне падения рубля я готовился еще к конца марта. Хотя в тот момент курс еще оставался внутри диапазона 88-93 р. и вроде как не планировал прорываться вверх. Однако в середине марта сформировался большой аптренд на графике курса, что значительно увеличило вероятность выхода цены вверх из боковика в начале апреля, что, собственно, мной тогда и прогнозировалось.
И вот в начале этого месяца ключевое сопротивление, уровень 93 р., которое цена не могла пробить аж с ноября прошлого года, все-таки было пробито. Теперь курс уверенно растет, и цели у этого роста не такие уж и маленькие. Собственно, поэтому и купилфьючерс на доллар по 92 р. на линии аптренда в начале апреля. Это, похоже, была последняя возможность купить доллар по приемлемой цене. И, скорее всего, это была последняя надежная точка для покупки валюты.
Хоть я и советовал покупать валюту еще в январе от 88 р., когда и сам ее покупал, однако, купленные тогда контракты по фьючерсу на доллар полностью зафиксировалпо достижении 93 р., так как прогнозировал коррекцию к уровню 90 р. Однако затем уже было ясно, что курс начинает слабеть и выстраивать новый аптренд, поэтому вблизи 90 р. уже снова покупалвалюту.
И вот с того момента, по сути, курс и растет без каких-либо манипуляций и неожиданностей. Даже странно немного. Мы так и не знаем, будет ли правительство продлевать обязательную продажу валютной выручки после 30 апреля или нет. Казалось, что вот где-то в марте-апреле могут объявить о продлении, и вот тогда аптренд сломают и снова вернутся к уровню 90 р.
Однако нет, никакой информации до сих пор так и не поступило, мы так ничего и не знаем по поводу этого вопроса, что не может не беспокоить. Все, что мы знаем, так это то, что Минфин предложение правительства по продлению меры одобрил, а ЦБ — нет. Но суть заключается в том, что без обязательной продажи валютной выручки уберечь рубль от девальвации, скорее всего, просто невозможно.
И прорыв области сопротивления 92.5-93 р., скорее всего, говорит о том, что кто-то был уже в курсе решения и активно скупал валюту в начале апреля. Вообще, сам не верил изначально в то, что меру могут продлить, так как у бюджета в начале года был уже приличный дефицит. Однако из последних данных мы видим, что пока там все не так уж и плохо.
Дефицит бюджета РФ по итогам января-марта 2024 года составил ₽607 млрд, что в разы меньше, чем за аналогичный период в прошлом году. Впрочем, год назад и курс доллара был около 70 р. Тогда на моем инвестиционном канале активно обсуждался курс доллара, и я покупал его еще по 60-61 р. в начале декабря 2022 года, когда заметил, что готовится сильное движение вверх. Но помимо упавшего курса рубля бюджету в этом году сильно помогли и увеличенные налоги, акцизы, пошлины, ну и инфляция, конечно, куда же без нее. Если товары в магазинах сильно дорожают, то и налог с них больше платится.
Так что, в целом, деньги у бюджета пока есть, а значит, сейчас нет необходимости в большой девальвации рубля, поэтому обязательную продажу выручки, скорее всего, продлят. Но думаю, что в меньшем объеме, чем сейчас. И до конца апреля нам уж точно должны об этом сообщить. Поэтому ближайшая основная цель роста курса для меня — это уровень 96 р., и путь к ней будет не без коррекций. Однако чего стоит ожидать уже после ее достижения, мы обязательно обсудим в ближайшем будущем.
А для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями по финансовым рынкам и экономике. Присоединяйтесь!
Короче говоря, становится все интереснее и интереснее. Пока продолжаю держать лонг по доллару от 92 р. и суетиться не планирую. Я довольно много торговал, когда курс был в диапазоне, а сейчас, по-моему, более правильно просто ждать достижение цели, несмотря на возможные откаты цены.
Я писал похожую статью в 2021 году, и с тех пор многое изменилось! Международные санкции, направленные в том числе против обычных россиян, внесли коррективы. В этом материале собраны факты и рекомендации, актуальные по состоянию на апрель 2024 года. Если для вас актуальная тема инвестиций и разумного сохранения ценности денег, прочитайте эту статью или сохраните её для изучения в будущем.
Этот пост - не реклама ничего, мне не приплачивают ни банки, ни брокеры. И даже наоборот - брокерам и банкирам очень бы хотелось, чтобы вы половины из этих фактов не знали, ведь они потеряют часть заработка, если каждый их пользователь будет погружен в детали.
Я здесь не буду раскрывать вопрос активной торговли на бирже. Поэтому тут не будет ничего про фьючерсы, нефть, шорты, плечи и проч. Я на фондовый рынок пришел инвестировать и накапливать в долгую. Об этом и расскажу.
ЗАЧЕМ ИНВЕСТИРОВАТЬ?
1. В России практически отсутствует система накопительной пенсии.
Не стоит питать надежд на то, что в пенсионной системе России вдруг появятся средства, которые смогут сделать его недефицитным, а наши пенсии - достойными. Я писал об этом недавно в своем исследовании, которое впоследствии цитировали в СМИ: Будет ли пенсия у родившихся в восьмидесятых?
2. Самый действенный способ решить эту проблему - начать откладывать на пенсию самостоятельно.
Если сам о себе не позаботишься, никто не позаботится
Способ не самый справедливый. Мы делаем нехилые взносы в Социальный Фонд России с каждой своей зарплаты. А здесь ещё сверх этой суммы откладывать самостоятельно. На это осторожно намекает и государство. Недавно были приняты законы, направленные на регулирование Программы долгосрочных сбережений. Государство намекает нам: "Ребят, давайте сами! Чем смогу - помогу. Налоги с ваших доходов буду возвращать, например".
Самые популярные способы "откладывать" - это покупка дополнительной недвижимости под сдачу и накопление денег на банковских вкладах. Но это не единственные способы.
3. Международный опыт подтверждает: инвестиции в фондовый рынок являются важнойсоставляющей накопительной пенсионной системы.
Конечно, у российского капитализма есть свои особенности. Подмена некоторых понятий, большая доля государства в капитале компаний, пересмотр итогов приватизации 1990-х, санкции... Это всё вынуждает некоторые правила, действующие во всём мире, адаптировать под суровые реалии.
Так например, в развитых странах очень большую роль в финансовой жизни людей занимают негосударственные пенсионные фонды. Они органично встроены в рынок капиталов, их деятельность прозрачна, комиссии за управление справедливые. Причем, чаще всего это счета с возможностью частичного или полного самостоятельного управления. В России НПФ тоже есть. Но есть нюанс.
4. НПФ в России хоть и предназначены для эффективного управления накопительной частью пенсии, их результаты оставляют желать лучшего.
Негосударственные пенсионные фонды (НПФ) работают в чьих угодно интересах, но не в интересах своего клиента - будущего пенсионера.
Кстати, мой НПФ ВТБ, который управляет небольшими средствами накопленными до 2014 года, показывает результат и того хуже. В 2023 году он тоже отстал от инфляции. Вероятно, потому что выросла доля загадочных "Прочих активов" с 0,3% до 18,4%. А проверить, что это такое и куда пошли мои пенс. накопления, не представляется возможным.
В то же время, самостоятельное управление сбережениями за последние три года принесло мне результат лучший чем у НПФ: +34% (без учета налоговых вычетов) против +14,6% номинальной доходности. И это при том, что я пережил крупнейшее обрушение рынка акций в 2022 году.
5. В России есть возможность для того чтобы начать накапливать на пенсию нормально.
Речь о системе Индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС), информация об этом будет в соответствующем разделе ниже. Впервые за 9 лет существования ИИС государство проявило смелость и официально с 2024 года ИИСы являются частью Программы долгосрочных сбережений - читай, накопительной пенсионной системы.
6. Если вам не нравится российская система, и вы предпочитаете зарубежные инвестиции, "варианты" по-прежнему есть.
Хоть и трудностей с ними сейчас предостаточно. Но о них лучше через год-другой, риски перекрытия этого ручейка сейчас существенные.
КАК И ГДЕ ОТКРЫТЬ СЧЁТ
7. Каждый крупный банк имеет свою собственную компанию-брокера.
Сбербанк, ВТБ, Альфа, Тинькофф - у всех них есть компания-брокер, встроенная в систему. Какой банк нравится (каким пользуетесь в своей обычной жизни) - туда в первую очередь и надо смотреть. Я выбирал брокера по такому принципу шесть лет назад, и по-прежнему считаю эту рекомендацию актуальной.
Здесь не место для экзотики! В сфере крутятся мошенники, уверены ли вы, что не попадёте в их лапы, выбирая среди мелких "экзотических" брокеров? Безопасности будет посвящен целый раздел ниже.
Я не сторонник выбора брокера по дешевизне или по отзывам из интернета. Что выгодно одному типу клиентов, может быть невыгодно другому.
8. Риски "мелких брокеров" действительно существуют.
Даже если опустить проблему откровенного мошенничества, когда неопытный человек может выбрать ненастоящую брокерскую компанию, в кризисные времена у мелких брокеров могут возникнуть ощутимые проблемы. Так например, в 2022 году одна из таких российских компаний заставила сильно понервничать своих клиентов. Я описывал эту ситуацию: Российский Lehman Brothers: УНИВЕР КАПИТАЛ. Что случилось? Объясняю простыми словами
Впоследствии проблему разгребли, спустя длительное время клиенты все-таки вернули свое имущество. Но количество седых волос на их головах явно прибавилось.
9. В России фактически осталась одна биржа - Мосбиржа.
На Мосбирже торгуются все российские акции, самые разные виды облигаций (обычные рублевые, валютные и даже привязанные к цене грамма золота), металлы (золото, серебро) и валюта.
До недавних пор активную деятельность вела СПБ Биржа, но её операционная деятельность сейчас разрушена санкциями. Акции клиентов СПБ Биржи, не успевших вовремя среагировать на санкции, сейчас заморожены. Это действительно крупная проблема для всего инвест-сообщества нашей страны, речь идет по разным оценкам о суммах 1,5-2 трлн рублей средств частных лиц. Правительство РФ начало заниматься частичной разморозкой средств путем обмена зеркально замороженных средств недружественных нерезидентов.
10. Нам доступно как самостоятельное управление, так и доверительное управление.
Я - сторонник самостоятельного управления собственными сбережениями. Я прекрасно понимаю, что для начинающих этот путь может быть сложным. Но и конкретной пользы такой путь может принести очень много - не только в части экономии средств, но и в части приобретения знаний о том, как устроен мир.
Вам будут обязательно предлагать доверительное управление при открытии счёта. Ведь это очень выгодно для брокера. Но вам следует запомнить одну вещь: если вы сумели найти в интернете эту статью и прочитать её, значит вам хватит навыков для самостоятельной покупки и продажи акций или облигаций на бирже.
11. Доверительное управление бывает разным: чем меньше ваше пространство для принятия решений, тем больше комиссий с вас возьмут.
К примеру, вы можете открыть счёт с самостоятельным управлением, и среди множества инструментов найти биржевые фонды - например, биржевой фонд на акции российских компаний. И не заморачиваясь с выбором и отслеживанием отдельных компаний, купить такой фонд. И в любой момент продать этот фонд, купив другой или (приобретя достаточный опыт) купив уже отдельные бумаги. Назовём это "частичным доверительным управлением" и поговорим об этом подробнее в следующем разделе.
А есть вариант полного доверительного управления, когда вы просто передаёте управляющему n-ую сумму денег, он вам показывает буклет с красивыми названиями стратегий, вы пальцем тыкаете в понравившуюся и впоследствии очень приблизительно можете понимать, что происходит с вашими деньгами. Как правило, выход из подобных стратегий сопровождается дополнительными комиссиями-штрафами, да и в целом комиссии могут быть такими большими, что вся та надбавка поверх инфляции, которую ожидают от фондового рынка, осядет в кармане управляющего. Самый забавный момент заключается в том, что он может просто набрать паевые фонды в разной пропорции, и с ничего не подозревающего клиента будут драть две комиссии одновременно - за управление под управлением.
12. А вот комиссии за отдельные сделки - это нормальная, здоровая практика.
Я сравниваю брокеров с интернет-провайдерами, в этом плане их бизнес схожий: интернет-провайдер предоставляет вам доступ в интернет, беря с вас некоторую плату, брокер предоставляет вам доступ на биржу, тоже беря с вас плату за это.
Ознакомьтесь с этими комиссиями, чтобы понимать, на каких действиях и сколько вы будете платить. Чаще всего - это комиссия за сделки (хорошей считается комиссия до 0,1% от объема покупки или продажи) и ежемесячная комиссия (этот формат комиссий постепенно уходит в небытие, и сдирать сотню-другую рублей просто за сам факт - считается уже плохим тоном).
Иногда бывает, что по умолчанию ставится тариф с чуть большими комиссиями, и его следует сменить. Например, в Сбере самый выгодный тариф для обычного клиента называется "Самостоятельный", в ВТБ это тариф "Мой Онлайн". По другим брокерам можно задать вопрос в комментариях, люди помогут.
Есть тарифы, на которых комиссия за сделки уменьшается с нарастанием объемов торгов. Есть такие тарифы, на которых выгоднее покупать валюту.
13. Походы с наличными в кассу для пополнения брокерского счёта остались в прошлом.
Помнится, ещё в 2018 году я делал это, а сейчас это невозможно себе представить. Брокерский счет внутри одного банка-брокера пополняется в обычном банковском приложении. Пополнение брокерского счёта с чужого банка сейчас как правило происходит через Систему быстрых платежей (СБП), и с 1 мая переводы между собственными счетами будут иметь огромный лимит - до 30 млн рублей бесплатно.
ИИС - Индивидуальный инвестиционный счет
Вычеты иногда проще получать в упрощенном порядке - буквально двумя нажатиями кнопки
14. Государство заинтересовано в том, чтобы вы занимались долгосрочными сбережениями, так что предоставляет ежегодный инвестиционный вычет.
Вычет можно использовать каждый год (если вы платите НДФЛ). На данный момент предельный размер вычета составляет 52000₽ для граждан, уплачивающих налог по ставке 13% и 60000₽ для тех, кто платит 15%. Для того чтобы получить такой вычет, нужно внести в течение года на счет ИИС 400 тысяч рублей (если внесли меньше, просто получите пропорционально меньший вычет).
С 2024 года программу ИИС видоизменили. Если ранее открытые счета можно было закрывать через 3 года без штрафов и возвратов полученных вычетов, то для открытых в 2024 году ИИСов этот срок составляет уже 5 лет. С другой стороны, новые ИИСы теперь имеют киллер-фичу. Помимо вычетов на взнос, теперь на них не облагается налогом прибыль до 30 миллионов рублей. Если на старых ИИС приходилось платить налог с прибыльных сделок, то сейчас он фактически отсутствует для 99% владельцев таких счетов, ибо нужно быть очень богатым (или очень удачливым), чтобы получить прибыль свыше 30 миллионов за несколько лет существования счета. А потом этот счет можно переоткрыть, и счетчик будет считать заново.
15. Для ИИС есть строгое ограничение: "вынуть" деньги без "штрафа" можно только через несколько лет после его открытия.
"Штраф" - это как раз размер тех вычетов, которые вы фактически получили с конкретно этого счёта. Сейчас система усложнилась, и для тех ИИС, которые были открыты до 2024 года, этот срок составляет три года. Для ИИС открытых в 2024 году срок составляет 5 лет. Для ИИС открытых в 2025 году и после - он постепенно увеличится вплоть до 10 лет.
Если еще не успели получить вычет, а деньги снять надо - все ваши деньги будут целы. Вы просто лишитесь права на вычет в этом году.
Если получили вычет и потратили его - при досрочном закрытии счёта вычеты придется вернуть. Но ваши деньги остаются вашими.
16. Если срок уже прошел, ИИС закрывать необязательно, можно продолжать им пользоваться и закрыть в любой момент без штрафов. Вычеты можно получать и дальше, не переоткрывая счет заново.
В целом, ИИС - это про обмен бонусов от государства на ваши обещания не убегать с деньгами с фондового рынка.
Лично я пользуюсь ИИС с 2019 года. Правда, я уже переоткрывал ИИС заново - но делал я это для своих ушлых меркантильных замыслов. Я планирую в 2024 году свой прежний ИИС трансформировать в новый, чтобы получить возможность не облагать налогом прибыль от акций на сумму до 30 млн рублей. Так как нас в семье двое (я и жена), то и ИИС у нас два, а значит ежегодные вычеты составляют до 104000 рублей. Деньги немаленькие, очень приятный бонус.
17. С ИИС, открытых в 2024 году запрещен даже частичный вывод средств. В то время как со старых ИИС по-прежнему можно настроить вывод дивидендов и купонов в банк.
Ранее была распространена услуга вывода дивидендов и купонов на отдельный счет. Это помогало тем людям, у которых нет 400 тысяч в год, немного оптимизировать свои пополнения и увеличить вычет. Дивиденды заводились с банковского счета обратно и считались новым пополнением счёта.
Этой лазейкой пользовались хитрые парни, которые покупали акции перед датой дивидендной выплаты с максимальным кредитным плечом, а после прохождения этой отсечки, сразу продавали эти акции. Таким образом, после нескольких повторений процедуры, ИИС становился пустым, а все деньги были выведены через дивиденды.
Из-за существования этой лазейки и её использования, государство решило прикрыть вывод дивидендов для всех. К сожалению. На старых счетах это может ещё работать.
АКЦИИ, ОБЛИГАЦИИ, ФОНДЫ, ДРАГОЦЕННЫЕ МЕТАЛЛЫ
18. Акция - это такая ценная бумага, купив которую вы становитесь собственником компании
Да, вы не ослышались. Купив акции Сбербанка, вы становитесь одним из сотен тысяч собственников Сбербанка. Вот только РФ владеет половиной народного достояния, а вы - одной миллиардной. Но статус у вас - примерно одинаковый. И право на доходы компании хоть и пропорционально вашей доле, но одинаковое.
19.Акция скачет словно арабский жеребец. +1% или -1% в день - это движение абсолютно нормальное, не зависящее практически ни от чего и при этом от всего сразу.
Это движение - как белый шум, как помехи на графике длиною в много лет.
Но при этом на супердлинном горизонте (20, 50, 100 лет) акции зачастую растут сильнее других биржевых инструментов.
Изначально это падение на 1% всего лишь за день может пугать частного инвестора, и он начинает искать в новостных лентах причину падению: а может, сейчас как рухнет? А может, продать пока не поздно? Но со временем, этот синдром проходит.
Например, я сейчас знать не знаю, насколько выросли или упали те или иные акции в моем портфеле. А любые существенные новости дойдут до меня и так.
20.Кстати, о Сбербанке. Купить его акции можно в минимальном количестве 10 штук. Это называется "минимальный лот".
Иногда бывает 1 лот = 1 акция (пример - Яндекс), часто 1 лот = 10 или 100 или даже больше акций.
Лот из 10 акций Сбербанка на момент написания стоит 3000 рублей. Немного, правда? Акции ВТБ - вообще халява, за лот из 10 тысяч акций можно заплатить менее 250 рублей. Можно брать на сдачу. Но это рубрика "вредные советы" - не берите акции ВТБ, пока не узнаете, что это за компания, и как она относится к своим миноритарным акционерам :D
21. Лучшие компании страны, будь то США или Россия, попадают в соответствующий биржевой индекс.
Для России базовым индексом считается индекс Мосбиржи, для США - индекс S&P500. А вообще индексов - куча, особенно секторальных, но пост не об этом. Лично для меня индекс - это прекрасный индикатор того, насколько важна и крупна компания. Например, максимальными весами (от 10% до 15%) в российском индексе обладают Сбербанк, Газпром и Лукойл. Самые крупные компании страны.
22. Купив акцию, вы становитесь настолько полноценным владельцем доли компании, что сможете участвовать в собрании акционеров и проголосовать за то или иное действие.
Такие письма будут приходить на электронную почту, а в случае с некоторыми компаниями - даже в виде бумажного письма.
На таких собраниях обычно можно избрать совет директоров (чаще всего, я голосую по фоткам - за тех кто помоложе и посимпатичнее), проголосовать за выплату дивидендов (или против выплаты) и по прочим скучным вопросам повестки.
К сожалению, после ковида практика проведения собраний акционеров в очном виде ушла в небытие. А раньше по собраниям ходили московские бабушки-дедушки, которые собирали мерч и бесплатные пирожки! Эх, такую традицию похоронили...
23.Облигации - это долговые ценные бумаги компаний (или даже отдельных стран).
Покупая облигацию федерального займа (ОФЗ), вы покупаете долю в госдолге России. Россия заимствовала на рынке деньги, и вы с облигацией на руках получаете выплаты по кредиту по строгому расписанию - раз в полгода. Эти выплаты называются купонами.
ОФЗ даст вам доходность, близкую ко вкладу в банке, но лично я считаю рублёвые ОФЗ даже более надежной вещью, чем банковский вклад. Дело в том, что Россия может выпустить любое количество рублей для того чтобы расплатиться ими по долгам. Это в буквальном смысле делается нажатием нескольких кнопок в личном кабинете.
Коммерческий банк же, в котором вы храните вклад, такой кнопкой не обладает. Если дела у банка пойдут очень плохо, он не увеличит количество рублей нажатием волшебной кнопки. Да, в большинстве случаев вас спасёт система страхования вкладов. Но и она нерезиновая ;) Так например, в 2017 году Банк Открытие (и ещё несколько банков) пришлось санировать именно потому, что АСВ не смог бы покрыть все застрахованные вклады.
24. Корпоративные облигации - то же самое, только в долг вы даёте не России, а компании.
Чем меньше компания, чем сомнительней бизнес - тем ниже её кредитный рейтинг, тем больший процент она платит по кредиту, и тем выше окажется ваша доходность. Тут уж сами решайте, брать ли этот риск невыплаты на себя или нет.
На рынке есть целый сектор высокодоходных облигаций, и опытные люди там забирают сейчас 20-22% годовых без существенных проблем. Но это отдельное мастерство.
25. Собрать свой собственный портфель из ценных бумаг так, чтобы учесть все нюансы - может быть сложно для неподготовленного человека.
Крупные игроки придумали фонды - Биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФ) или Exchange-traded funds (ETF'ы), что суть одно и то же. Фонд покупает на сотни миллионов рублей разных акций или облигаций и продает вам доли в этом фонде. Он даёт вам возможность вложить деньги сразу во много компаний (в широкий рынок), не тратя время и имея скромный бюджет. За это фонд "съедает" комиссию. Сейчас в России комиссии большинства фондов варьируются от 0,5% до 1% в год от стоимости всех вложенных в него активов.
Конечно, такое "частичное" доверительное управление лучше полного доверительного управления, но комиссии и ошибки слежения здесь тоже присутствуют. Пользоваться такими фондами или нет - личное решение каждого.
Например, я ими пользуюсь для части своего портфеля - там где мне не хватает ни времени, ни желания разбираться. Так, я сейчас пользуюсь услугами биржевых фондов в части корпоративных облигаций и денежного рынка.
26. Фонды не от хорошей жизни покупают как можно больше разных бумаг, а потому что главный принцип грамотных инвестиций - диверсификация.
Вкладывать все деньги в одну или даже две компании - ошибка. Даже небольшие суммы обычно делятся между 5, 10, а то и 20 компаниями.
27. На фондовом рынке есть особенный зверь - "денежный рынок".
Он устроен довольно сложно для понимания, но если сильно упрощать, то вот как это работает: некоторые компании не прочь одолжить денежку всего на один день под ставку, очень близкую к ключевой ставке Банка России. Доходность фондов денежного рынка на момент написания статьи составляет около 15% годовых при ключевой ставке 16%, и они очень популярны для того чтобы разместить небольшой остаток средств, который остался "на сдачу" после покупок других бумаг или в случае если инвестору нынешние цены кажутся дорогими, а он ожидает в скором времени снижения стоимости ценных бумаг.
Чаще всего такие фонды можно найти по ключевым словам "Денежный рынок" или "Ликвидность". Наиболее популярны фонды от ВТБ (LQDT), Сбера (SBMM) и Альфа-Банка (AKMM).
28. На бирже есть и инструменты для инвестиций в драгоценные металлы.
Некоторые брокеры позволяют купить на валютной секции Мосбиржи золото и серебро - не искуственный контракт на стоимость, а прямо настоящий металл. Правда, никто слитки курьером после сделки вам не отправляет. Хранится металл в таком случае так же как и акции - в национальном расчетном депозитарии.
Есть также специальные биржевые фонды, которые покупают золото в свои хранилища, а вам продают паи фонда на бирже.
ДИВИДЕНДЫ И КУПОНЫ
29.Прибыльные компании могут вкладывать свою прибыль в собственное развитие, а могут часть прибыли выплачивать владельцам акций в виде дивидендов.
В США дивиденды любят платить 4 раза в год равными долями. В России чаще всего это выплаты 1-2 раза в год.
Некоторые компании (такие как Яндекс) развиваются, и осознанно не платят дивиденды, все деньги уходят в развитие. А Северсталь или Лукойл - компании развитые, и обещают вплоть до 100% от своего свободного денежного потока платить в виде дивидендов.
Чаще всего, об этом известно заранее. У каждой компании есть особый документ - Положение о дивидендной политике. В нем прописаны правила: сколько платим, в зависимости от какого параметра, с какой периодичностью. Бывают, конечно же, случаи, когда компания словно ребенок в пубертатном периоде - сама не знает, чего хочет и меняет по нескольку раз свои же принципы. Но это происходит редко, и такие компании имеют меньше доверия от сообщества розничных инвесторов.
30. Чтобы иметь право на дивиденды, необходимо владеть акциями в "день отсечки", а не весь год и даже не весь месяц.
Схитрить, купив в день отсечки с надеждой продать завтра за те же деньги, не получится. Таких хитрецов - вся биржа, и акции падают в цене ровно на сумму выплаты дивидендов на следующее утро после отсечки в первые минуты торгов.
31.В случае с облигациями, несколько раз в год владельцу приходит купон
А в конце срока - возвращается номинальная сумма. Иногда это работает немного по-другому: есть облигации с амортизацией, когда заемщик возвращает долг по частям - с каждым купоном по чуть-чуть. Изучайте условия прежде чем купить.
Например, если номинал облигации 1000 рублей, она погашается в 2026 году, торгуется за 100% от номинала, а доходность заявлена в 16% годовых, то вам раз в полгода будет поступать по 80 рублей, а в конце срока - вернется и ваша 1000 рублей. Схитрить на купонах не получится даже в теории, потому что у облигации ежедневно растет накопленный купонный доход (НКД), который вы компенсируете продавцу при покупке облигации.
32. Дивиденды и купоны облагаются налогом 13%
Налоги удерживает сам брокер, вам делать ничего не надо.
В случае с акциями, налог удерживается сразу при выплате. А вот в случае с облигациями, деньги приходят полностью, а уже в конце года брокер подсчитывает, сколько вы налогов задолжали и выставляет счет. Второй вариант всяко лучше, потому что сумму налога можно "крутить" остаток года, заработав небольшую копейку с этого.
33.Существуют так называемые "замещающие облигации". Их стоимость зависит от курса валюты, и купоны выплачиваются тоже в пересчете на валютный курс.
Их выпускают российские компании, у которых были долги в валюте, и для удобства российских держателей придумали обновленный вариант таких валютных облигаций, не зависящий от международных санкций. Их тоже можно купить на Мосбирже и получать купоны, привязанные к доллару США или Евро. У вашего покорного слуги такие тоже есть в большом количестве.
Есть даже валютные облигации Минфина РФ, т.е. госдолг России в долларах США. И РФ будет замещать его в ближайшие пару месяцев.
34. В последнее время российские компании начали выпускать облигации в Китайских юанях.
Они популярны среди инвесторов из-за того, что позволяют защититься от роста курса валют. А российским компаниям помогает сразу получить в долг юани, и платить меньший процент, чем по кредитам в рублях. Обычно в документации таких выпусков заранее оговорено, что произойдет, если какие-то экзотические санкции нарушат обращение юаней на бирже. В большинстве случаев, такие облигации могут превратиться в такие же "замещающие" облигации, с выплатами в рублях, но в пересчете на курс ЦБ на дату выплаты.
35. Дивиденды и купоны приходят на тот счет, который вы укажете при составлении договора.
Можно на банковский, можно на брокерский. Правда, не все брокеры поддерживают такую функцию. При поступлении денег на электронную почту приходит соответствующее письмо с отчетом - откуда пришло, сколько пришло, сколько налогов удержано (если удержано).
БЕЗОПАСНОСТЬ
36. Риск есть всегда, даже если вы храните деньги под матрасом.
В ценных бумагах тоже свои риски. В основном, говоря о рисках, рассуждают о банкротстве компании, акции которой у вас есть. В случае с облигациями - это риск дефолта (невыплаты купона или еще хуже - основного тела). Если вы имеете дело только с крупными компаниями, финансовое положение которых устойчиво, этот риск сводится практически на нет.
37. Ваши акции хранятся не у брокера, а в спецхранилище - депозитарии.
А точнее, записи о вашем владении хранятся в целой цепочке депозитариев разного уровня. Например, для российских бумаг корневым является Национальный Расчётный Депозитарий (НРД). Вполне нормальной практикой является применение многоуровневой системы, где у брокера есть свой нижестоящий депозитарий, и он в свою очередь передает данные о владении в НРД. Опять же, речь сейчас о крупных надёжных брокерах, что там у мелких - я не знаю.
38. Ценные бумаги можно переводить от одного брокера к другому, не продавая.
Такую услугу должен предоставлять любой брокер по запросу владельца бумаг, но это может стоить денег.
39. После событий 2022 года, Банк России обязал брокеров хранить ценные бумаги клиентов отдельно от собственных средств.
Выше я давал ссылку на историю с принудительной продажей ни в чем не повинных клиентов из-за проблем у одного небольшого российского брокера в 2022 году. Именно после такого вопиющего случая ЦБ взялся за эту проблему и запретил смешивать клиентские активы. На ошибках учатся.
40. Если вам звонят из Международных финансовых центров и от швейцарских брокеров, приглашают прийти в офис в Москва-Сити, если они очень навязчиво предлагают отдать им ваши деньги, знайте - ЭТО МОШЕННИКИ.
Если вы отдадите деньги, то даже возможно вы будете некоторое время видеть какие-то циферки в личном кабинете (которые будут расти сильнее чем растёт рынок, раз в пять). Но денег своих вы больше не увидите.
Их номера лучше сразу блокировать, в разговоре они ведут себя агрессивно, в какой-то момент вы даже заранее зная, что вас разводят, можете почувствовать лёгкий гипноз.
Мошенники почему-то любят снимать каморку в Москва-сити и гордятся этим, приглашают туда прийти. Они, кстати, почему-то не в курсе, что в России много регионов и городов, и удивляются, когда ты отказываешься от визита в Москву-сити "сегодня после обеда" - ну да ладно, это уже личные наблюдения, не статистика.
41. А теперь о плохом - деньги на брокерском счете в отличие от вкладов в банке не застрахованы.
В случае банкротства брокера, деньги на счету (но не ценные бумаги) будут утеряны. Поэтому не храните там большие деньги - особенно, если брокер мелкий или на горизонте замаячила какая-то военная операция. Мало ли.
В 2024 году уже обсуждается страхование брокерских счетов и ИИС, но пока дальше разговоров дело не пошло.
42. Риски владения иностранными бумагами для россиян по-прежнему существенны. Рассказы про "Санкции не против обычных людей" - враньё.
Я и миллионы частных инвесторов из России до 2022 года пренебрегали этими рисками, за что поплатились. С другой стороны, сейчас таких ценных бумаг на российской бирже уже не купить.
РАЗНОЕ
43. На бирже есть льгота долгосрочного владения.
Если вы держите свои акции три года и не продаёте их, то вы можете использовать льготу долгосрочного владения и не платить налог с прибыли. Не работает в случае с ИИС, но там теперь есть свой необлагаемый лимит.
44. Брокер зарабатывает на комиссиях от сделок, и он ненавязчиво вас всегда будет склонять к совершению этих сделок.
Все эти рекомендации из разряда "продай Х, ведь оно так хорошо выросло" существуют для того, чтобы склонить вас к высокой частотности сделок. Всегда держите этот момент в голове, задумывайтесь, не манипулируют ли вами.
45. Форекс и бинарные опционы - вещи к фондовому рынку имеющие опосредованное отношение.
Ни там, ни там вы не сможете зарабатывать, что бы вам ни лили в уши. Это ближе к азартным играм, нежели к фондовому рынку.
P.S.: Не увидели ответ на животрепещущий вопрос? Напишите его в комментариях. К сожалению, часть текста пришлось сокращать, чтобы уложиться в 30 тысяч символов. Какие-то из тем могут быть не раскрыты подробно.
----
Писал сам, потратил весь день :) Так что тег "Моё". Я веду блог здесь, на Пикабу, и в Телеграм. Моя цель - не завлечь вас в какие-то сомнительные истории, а даже наоборот - уберечь от "ломания дров". Если вам интересен эксперимент с моим ранним выходом на пенсию в суровых российских условиях или тема накопления на фондовом рынке в целом - подписывайтесь где вам удобно.
В РФ нет товарного предложения для больших зарплат. Все деньги будут вымываться импортом, курс валюты будет падать до достижения системой равновесия. Наша страна слишком большая, чтобы ни хрена не производить и жить как в ОАЭ на туристах, нефти и импорте.
Знаете как это работает? В 90е годы масса населения была нищей в плане денег, но у людей были загородные дома или дачи, где росли клубника, смородина, вишня, слива. И люди хоть и без денег, но удовлетворяли свой спрос сами. А сейчас все стали умные и грамотные, зарабатывают деньги, в земле возиться это не для них, а участки или заброшены или вырублены и засеяны газоном. Человек хочет удовлетворять свои потребности деньгами. Приходит на рынок или в магазин в сезон и охреневает ибо черешня стоит как говядина, да и клубника для него деликатес. Почему так? А потому что денег много у всех, а ягоды почти никто не выращивает.
И вот наступает парадокс. Все орут дефицит кадров. При этом в РФ занято 76 миллионов человек. А как начинаешь изучать что-нибудь, то диву даешься. Турки покупают у нас зерно и продают нам муку, мы пытаемся выращивать овощи, но овощехранилищ нет и не планируется, у нас выращивают клубнику итальянских сортов( а свои где?), автомобили вроде есть( но похожи на гробы на колесах), самолеты наши не покупает даже дотационный Аэрофлот. Есть стойкое ощущение, что по эффективности экономики мы так и остались где-то в СССР, разбрасывая деньги на всякую чушь. У нас занято практически ВСЁ население страны. А на выходе то что? Ягоды в сезон хрен купишь(дорого), молоко подделывают, ибо нормального не хватает, хлеб больше похож на мусор, ибо все нормальное зерно продано. Когда нужно купить инструмент, то российский будет только молоток. По факту происходит какая-то имитация бурной деятельности в масштабах целой страны и мы этого не замечаем за счет экспорта сырья в огромных количествах.
Возьмите Китай, там в стране море денег. И народу много. А инфляция минимальная или ее вообще нет. Потому что спрос удовлетворен своим производством. Там выходишь на улицу и 50 точек китайской лапши по одной стороне улицы, а на другой стороне 50 точек какой-нибудь корейской лапши. И так во всём.
В начале апреля власти Аргентины заявили о расторжении контрактов с 70 тысячами государственных служащих. Под сокращение подпали сотрудники Национальной администрации социального обеспечения (ANSES), отделений комплексного медицинского обслуживания, Министерства экономики, Министерства труда, Национального центра спорта высших достижений, Национальной метеорологической службы и Министерства образования. В ответ Ассоциация государственных служащих объявила 3 апреля общенациональную забастовку.“Солидарность” разбирается в деталях конфликта.
БУНТ ГОСУДАРСТВЕННЫХ СЛУЖБ
Сокращение первых 15 тысяч госслужащих стало одной из болезненных экономических мер, нацеленных на минимизацию расходов, которую проводит новый президент Аргентины Хавьер Милей. Этим решением глава страны напрямую сталкивает либеральное правительство с разгневанными протестующими и влиятельными профсоюзами.
Массовые увольнения стали одной из мер шоковой терапии, которую пресс-секретарь президента Мануэль Адорни назвал началом обещанной встряски чрезмерно раздутого госсектора Аргентины. Власть рассматривает увольнения как меру “сокращения государственных расходов”, а потерявших место работников считает нахлебниками, у которых “не было четко определенной работы”, и “бременем для налогоплательщиков”.
В ответ на это решение 3 апреля сотни сотрудников, подпавших под сокращение, ворвались - несмотря на запрет - на свои рабочие места в Буэнос-Айресе и в близлежащих к столице городах. Они били в барабаны, выкрикивали лозунги, называли свое увольнение несправедливым и требовали восстановления на прежнем месте работы. Толпы протестующих, одетых в зеленые футболки крупнейшего профсоюза страны, Ассоциации государственных служащих (ATE), собрались и у зданий национальных министерств. Завязались потасовки с полицией, которая пыталась вытеснить бунтовщиков с захваченных ими территорий.
Уведомления об увольнении получили работники Национального института по борьбе с дискриминацией, Министерства экономики, энергетики и социального обеспечения и ряда других госструктур. Поэтому лидеры ATE, также присутствовавшие у здания Министерства труда, хотели еще раз напомнить властям: за каждым сокращением стоит конкретный человек, у которого есть семья, и уволенным как-то предстоит выживать в условиях больших перемен и огромной бедности, уже накрывшей Аргентину. Последствия столь радикальных экономических решений для общества очень серьезны, потому что люди к тому же лишаются работы на фоне сокращения социальных программ. И это приводит к еще большему росту бедности, отметили профактивисты.
ЖИЗНЬ БЕДНЯКОВ СТАНЕТ ЕЩЕ ТЯЖЕЛЕЕ
К власти Милей пришел, обещая решить давно назревшие проблемы в экономике Аргентины. Чтобы сбалансировать бюджет страны, он не только сократил штаты госучреждений, но и уменьшил субсидии на энергетику и транспорт, урезал зарплаты региональным чиновникам. А также девальвировал песо более чем на 50%, чтобы сократить разрыв между официальным обменным курсом и курсом черного рынка.
Все эти меры на деле привели к росту инфляции. Аргентинцам, которые и без того с трудом сводили концы с концами, стало еще сложнее выживать. Рядовые госслужащие жалуются, что их зарплат ни на что не хватает, поскольку цены на топливо, мясо и лекарства резко выросли. Люди и раньше еле дотягивали до конца месяца, а теперь многие вообще оказались на улице. Когда в первый рабочий день после отпусков уволенные сотрудники попытались прорваться на свои места, менеджеры пригрозили вызовом полиции.
Но забастовщики намерены продолжать борьбу. То, что они потеряли работу, - несправедливо, полагают активисты. К тому же никто из них не получал официальных уведомлений об увольнении.
Несмотря на ряд стычек с полицейскими, протесты были в основном мирными. Тем не менее полиция крупных городов страны была приведена в состоянии готовности, поскольку власти по-прежнему опасаются последствий протестов, приобретающих все более широкий размах. Аналитики предупреждают, что стремление Милея добиться нулевого дефицита бюджета к концу года может привести к социальным волнениям, и правительству надо учитывать эти последствия.
Профсоюзы Аргентины - среди тех структур, что сильнее всего пострадали от шоковых реформ нового правительства. Профактивисты объявили массовую забастовку, призывая уволенных работников и дальше являться в свои офисы.
СТРАНА, УВЯЗШАЯ В ДОЛГАХ
О болезненных экономических реформах новый президент Аргентины Хавьер Милей объявил в декабре 2023 года. Звучали они предельно жестко: девальвация национальной валюты, сокращение субсидий на газ и электричество, повышение налогов и ряд других мер. При этом многие аналитики считали, что экономика Аргентины так долго находилась в тяжелом положении, что спасти ее могут только радикальные меры. Так, инфляция в Аргентине достигла 161%, а экономисты предполагают, что она может удвоиться до 300% (на состояние экономики негативно повлияла и сильная засуха). За последние пять лет валюта страны потеряла около 90% стоимости по отношению к доллару США. Среди долгов - 45 млрд долларов, которые необходимо вернуть Международному валютному фонду. Каждый четвертый аргентинец живет за чертой бедности.
На выборах президента Аргентины в ноябре 2023 года Милей получил во втором туре 56% голосов. Но сегодня его положение выглядит не слишком прочным: его партия лишь третья в Конгрессе по количеству занимаемых мест.
Сокращение государственных расходов подрывает экономический рост. Аналитики говорят о неизбежной рецессии и сокращении экономики в 2024 году на 1,3%. Причины такой сложной ситуации в том, что у руля Аргентины довольно долго стояли последователи популиста 1940 - 1950-х годов Хуана Перона. Они свободно тратили денежные средства, а Центробанк страны включал печатный станок для финансирования возникающих долгов. Это приводило к высоким темпам инфляции. В итоге аргентинское песо обесценилось и потеряло доверие в качестве национальной валюты.
Предыдущие правительства пытались решить проблему, вводя ограничения на обмен песо на доллары США и на другие валюты. В результате официальный обменный курс формально укрепил песо - около 400 песо за доллар. Но на деле аргентинская валюта оставалась слабой. После девальвации курс песо на черном рынке достиг почти 1000 за доллар.
“ЭТО - СОЦИАЛЬНОЕ УБИЙСТВО”
Милей хочет попытаться изменить то, что многие экономисты считают корнем экономических проблем Аргентины: неконтролируемые госрасходы. Представители МВФ одобряют действия аргентинского президента. По их мнению, шаги правительства “значительно улучшат состояние государственных финансов”, защитят наиболее уязвимые слои общества и укрепят валютный режим.
Экономическая программа Милея подразумевает обрушение песо с 400 до 800 за доллар, а затем его дальнейшее понижение на 2% каждый месяц. Среди задач девальвации - сделать экспорт Аргентины менее дорогим и более конкурентоспособным за рубежом и сократить огромный торговый дефицит страны. А если при этом станет более дорогим импорт, то девальвация должна не только сократить торговый разрыв, но и замедлить отток денег из страны, что позволило бы Центробанку пополнить истощившиеся валютные запасы.
Действия нового президента подвергаются критике со стороны левых. Для них реформы Милея - “социальное убийство”. Во время избирательной кампании Милей представлял себя как радикального реформатора и “анархо-капиталиста”, заявлял о намерении закрыть потерявший доверие Центральный банк и заменить песо долларом США. Однако провести долларизацию экономики сейчас невозможно, считают финансовые аналитики: у страны просто нет для этого необходимого объема американской валюты. Зато есть подобный опыт: в 1994 году Бразилия преодолела два десятилетия гиперинфляции, заменив свою валюту новой - реалом.