Прогноз по акциям РФ 28.04 на следующую неделю + разбор полётов за прошлую
Приветствую в моем лайв-журнале по трейдингу и инвестициям 👋
Я для себя лично формирую на каждую неделю прогноз по акциям и доллару, отрабатывая его в дальнейшем на своих деньгах. В какой-то момент появилось желания дополнительно монетизировать свои знания, и поэтому я начал вести свой отчет публично. Вот немного про меня и идею. На данный момент счет составляет 437 тыс. руб.
А тут есть моя статика доходностей за 2023 и 2024 год.
Мой тг c инфографикой и обучением.
В целом, идея в том, что можете смотреть на реальную практику работы с рынком от трейдера. Формировать вместе со мной ответ на вопрос: биржа - норм?
Кстати, я тут запилил бесплатного ИИ советника для инвесторов и трейдеров на основе ChatGPT4 Turbo. Так что заходите тестить: https://t.me/Ex_norm_bot
Структура обзора
1. Сравнение результатов прогноза прошлой недели
2. Технический анализ контекста рынка
3. Выбираем конкретные акции для торговли
Cравнение результатов прогноза по акциям с прошлой недели 🕓
Сильные бумаги по отношению к индексу Мос. Биржи (MOEX) 💪
1. Интер РАО 20.04 — 4,26 руб. | 28.04 — 4,24 руб. | -0,46%
Максимум недели от нач. цены: +2,54%
Минимум недели от нач. цены: -3,74%
2. ММК 20.04 — 56,5 руб. | 28.04 - 54,7 руб. | -3,18%
Максимум недели от нач. цены: +1,2%
Минимум недели от нач. цены: -3,23%
3. Самолёт 20.04 — 3785 руб. | 28.04 - 3713 руб. | -1,9%
Максимум недели от нач. цены: +2,76%
Минимум недели от нач. цены: -2,06%
4. Роснефть 20.04 — 585,3 руб. | 28.04 - 581,2 руб. | -0,7%
Максимум недели от нач. цены: +0,7%
Минимум недели от нач. цены: -2,26%
Слабые бумаги👎 по отношению к индексу МосБиржи (MOEX) 💪
1. VK 20.04 — 601 руб. | 28.04 - 587,2 руб. | -2,29%
Максимум недели от нач. цены: +1,7%
Минимум недели от нач. цены: -3,7%
2. Новатэк 20.04 — 1276 руб. | 28.04 - 1229 руб. | -3,68%
Минимум недели от нач. цены: +0%
Минимум недели от нач. цены: -3,8%
3. Полиметалл 20.04 — 326 руб. | 28.04 — 317,4 руб. | -2,63%
Максимум недели от нач. цены: +1,1%
Минимум недели от нач. цены: -3,5%
Сравниваем с бенчмарком — Индексом Московской Биржи 🧐
Индекс 20.04 — 3470 руб. руб. | 20.04 — 3465 руб. | -0,14%
Средняя результативность прогноза по сильным бумагам
20.04-28.04: -1,56%
Средняя результативность прогноза по слабым бумагам
20.04-28.04: -2,86*50%(заходил на 50%) =-1,43%
Прогноз отрицательный 👎, общая результативность по сильным бумагам хуже Индекса Московской Биржи и хуже слабых бумаг.
Теоретическая результативность: -1,56(прибыль от лонга) +1,43(прибыль от шорта) -0,4 (фьючерс) =-0,53%
Мой личный результат: +0,4% (включая -0,4% фьючерс)
Полагаясь на технический план прошлой недели, когда продавили уровень с «звездочкой», начал скидывать часть лонгов, о чем писал в своем чате. Такой ход уменьшил убытки от лонга, поэтому вышел в прибыль.
Также получилось круто зашортить фьючерс на Индекс с прибылью 1%, но в течении недели, неудачные перезаходы в сделки съели всю маржу и даже вылезли в небольшой убыток.
Личный кабинет ВТБ
Что там с рынком. Анализ контекста на неделю 📈
Индекс Московской Биржи (отработка на фьючерсе) 📊
Для начала посмотрим на позиции юридических лиц, информация по которым размещается на сайте Московской биржи.
Информация о позициях юридических лиц на фьючерсе по Индексу на 28.04:
Физические лица👶:
20.04 — длинные 12 146 (-3,27%) короткие 21 600 (+1,4%)
20.04 — длинные 14 850 (+22,26%) короткие 19 584 (-9,3%)
Юридические лица 🧐 (как всем известно — эти ребята обычно реже ошибаются, ведь на кону большие деньги):
20.04 — длинные 72 893 (+11%), короткие 63 439 (+12,8%)
20.04 — длинные 92 023 (+26,4%), короткие 87 289 (+27%)
Мощнейшие объемы от юридических лиц появляются в отчетах, причем теперь, перевес в лонги стал меньше. Физики решили закупиться на просадке в длинную.
Лично для меня — спорная картина. Радуют, что юрики набирают обороты, но не вижу предрасположенности к како-то тенденции. Мне кажется, что готовятся к боковику, расторговке.
Что там по графикам 📉📈
Дневной тайфрем
Читаю слева направо, опираясь на заметки.
Ранее был хороший уровень покупок, где ожидалась попытка остановить продажи. Когда мы до него прошли на хороших продажах, то появился первый бар покупателя, на маленьком объеме, но он закрылся в теле бара продаж + показался «хвостик», который сигнализировал о попытке продавца уже начать продавливать покупки, но ничего не вышло даже против такого маленького объема.
Далее рынок все таки открылся вниз, обновив локальный минимум, но тут же цена выскочила на верх, сигнализировав о манипуляции, которую успешно протестировали и показали уже хороший бар покупок, на увеличивающемся объеме и спреде. Давайте посмотрим с моими уровнями.
Часовой тайфрейм
Мне не нравится внешний новостной фон, поэтому я взял в шорт фьючерс по Индексу Мос. Бир. но судя по графику — немного поторопился. В любом случае, жду продаж от уровня с звездочкой, а их сила будет трактовать дальнейшее движение.
У покупателя уровень манипуляции уже протестирован (значит ослаблен) , поэтому развитие новых хороших продаж спокойно его снесут, пусть и с небольшой проторговкой.
Какие мои ожидания-мысли
С учетом того, что юр. лица тоже больше склоняются к нейтральной позе, пожалуй, тоже ее организую.
На неделю: 75% длинных и 75% коротких с недельной корректировкой до 100% за наиболее сильную сторону.
Личная стратегия по акциям на следующую неделю💼
Кстати вот более детальное описание моей стратегии. Она для спекулянтов, а не для инвесторов.
Слабые бумаги — будут падать больше всех при коррекции Индекса Мск. или расти меньше всех при росте рынка. По возможности, я их шорчу через фьючерсы (тут можно посмотреть актуальные списки) .
Сильные бумаги — падают меньше всех при коррекции Индекса Мск. и растут больше всех при росте рынка. Я захожу в лонги по этим бумагам на следующей неделе.
Счет: 439 000 руб.
Позиции с прошлой недели:
Лонг:
1. Роснефть 59 тыс. руб. . или 13,5% счета (закрою) .
2. Интер РАО 50 тыс. руб. или 11,5% счета (закрою) .
Шорт:
1. Новатэк 126 тыс. руб. или 28,7% счета (закрою) .
2. Полиметлл 58 тыс. руб. или 13,2% счета.
3. VK 72 тыс. руб. или 16,5% счета.
Сильные бумаги по отношению к Индексу Московской Биржи (IMOEX) на следующую неделю 💪
75% от 439 тыс. руб. = 330 тыс. руб.
1. Московская Биржа 28.04 — 232 руб. MEM4 фьючерс. Мои уровни по набору позиций на лонг:
📈 232 (110 тыс. руб.)
Цель: 236,7 +2%
2. Сургутнефтегаз (обыкновенные) 28.04 — 34,4 руб. MEM4 фьючерс. Мои уровни по набору позиций на лонг:
📈 34,4 (110 тыс. руб.)
Цель: 36,3 +5,4%
3. Магнит 28.04 — 8235 руб. MEM4 фьючерс. Мои уровни по набору позиций на лонг:
📈 34,4 (110 тыс. руб.)
Цель: 8460 +2,7%
Слабые бумаги по отношению к индексу Индексу Московской Биржи (IMOEX) на следующую неделю👎
75% от 439 тыс. руб. = 330 тыс. руб.
1. Полиметлл 28.04 — 317,4 руб. POM4 фьючерс (c прошлой недели).
📉 317,4 (58 тыс. руб.)
Цель: 292 -7,76% (маленькая вероятность, но вполне может реализоваться)
2. VK 28.04- 587,2 руб. VKM4 фьючерс (c прошлой недели) .
📉 587,2 руб. (72 тыс. руб.)
Цель: 574 -2,1%
3. Фосагро 28.04 — 6610 руб. PHM4фьючерс (c прошлой недели).
📉 6610 руб. (100 тыс. руб.)
Цель: 6418 -2,8%
4. ВТБ 28.04 — 0,0233 руб. VBM4 фьючерс (c прошлой недели).
📉 0,0233 руб. (100 тыс. руб.)
Цель: 0,0222 -4,5%
Такс, 1 мая и 9го биржа не работает, но в пн должна как обычно. Всем хороших выходных)
Мой тг с крутой инфографикой и обучением:
Обвал курса доллара! ЦБ не будет снижать ставку в этом году?
В пятницу ЦБ сохранил ключевую ставку на уровне 16%, как и ожидалось. Однако на этот раз риторика регулятора заметно изменилась, как и его прогнозы по уровню ставки на этот и на следующий год. И отнюдь не в ту сторону, в которую ожидал рынок. Ну и самое странное, после оглашения решения по ключевой ставке произошло резкое падение курса доллара, которое практически до конца дня никак не могло остановиться.
График (H1) курса валют USDRUB_TOM
Строго говоря, падение курса доллара началось значительно раньше пятницы, еще в конце прошлой недели. Но тогда это было нормально, потому что курс ожидаемо корректировался после прорыва ключевой области сопротивления ₽92,5-93. Поэтому перед продолжением роста возврат к линии аптренда, скорее, был вообще обязательным, почему я его и прогнозировал, а вот пробой линии уже несколько изменил ситуацию.
Ранее еще в начале апреля покупал фьючерс на доллар по ₽92 в ожидании прорыва уровня ₽93 вверх, что в итоге и произошло. Этот пробой открывал возможность для развития новой волны роста уже к ₽96, однако курс смог добраться только до ₽94,5, после чего началась коррекция. Откат цены, как уже сказал был вполне уместен для ретеста пробитой области сопротивления сверху. Ранее даже допускалкоррекцию к уровню ₽92,5, но вот никак не ниже. Для скорого развития волны роста необходимо было удержаться выше уровня ₽92,5. Однако в четверг курс довольно легко его пробил.
Закрепление цены ниже ₽92,5 отменяет мой сценарий роста к ₽96 на какое-то время и вообще теоретически может привести к ускорению падения. Но я решил оставаться в длинной позиции в расчете на то, что пробой ₽92,5 может оказаться ложным. Однако в пятницу утром произошел ретест этого уровня снизу, после чего цена сразу откатилась. И вот тут я обратил на это внимание и забеспокоился, поскольку это типичное поведение рынка при развитии дальнейшего снижения. А в чате моего инвестиционного канала сразу началось бурное обсуждение происходящего.
Стало понятно, что все не просто так. И, скорее всего, такая динамика цены может быть связана с заседанием ЦБ, которое уже как раз началось. А значит, возможно, риторика ЦБ изменится в сторону повышения ставки, как и предположил в четверг в своем обзоре по рынку и инфляции. Там подробно объяснил, что если раньше я считал, что ЦБ может начать снижать ставку в третьем квартале 2024 года, то теперь, исходя из последних данных по инфляции, считаю, что снижение, скорее, начнется еще позже.
И вот из пресс-конференции ЦБ мы узнали, что регулятор повысил прогноз среднегодовой ключевой ставки на 2024 и 2025 годы и готов удерживать ставку на высоких уровнях столько времени, сколько потребуется для устойчивого возвращения инфляции к цели. ЦБ повысил среднегодовое значение ключевой ставки с 13,5-15,5% до 15-16% на этот год и с 8-10% до 10-12% на следующий.
А это значит, что регулятор видит растущие инфляционные риски. И хоть он пока и не повышает ставку (он лишь сказал, что это возможно), но намерен держать её на уровне 16% дольше, чем прогнозировал ранее. Более того, ЦБ ясно дал понять, что снижения ставки в этом году вообще может не быть! А ведь это именно то, о чем я много раз предупреждал ранее. Рынок зря надеется на скорое снижение ставки, к тому же, не исключено даже ее повышение, ведь 16% явно недостаточно для того, чтобы вернуть инфляцию к таргету в 4%. Так что можно вообще смело забыть о снижении ставки в этом году.
Ну а что же курс доллара? В итоге я решил на всякий случай закрыть свою позицию по стопу на пробое ₽92, что оказалось правильным решением, ведь после этого падение цены резко ускорилось и достигло ₽91,25. Из графика видно, что обвал курса остановил уровень ₽91,4, который является следующей поддержкой цены. Возле него я и закупил снова доллар, после чего начался отскок.
И как видите, падение остановилось, и теперь курс начал отскок к ₽92,5-93. Но получается, что мы снова вернулись в диапазон ₽88-93, а значит, ждать быстрого роста и пробоя ₽93 пока не стоит. Однако сейчас, главное, чтобы курс удержался выше ₽91, потому что снижение цены ниже этого значения может вообще радикально изменить ситуацию с курсом. Это крайне маловероятно, но после такого упорного падения кажется, что под ним есть какие-то серьезные фундаментальные причины, которые меняют расклад на рынке.
На что здесь стоит обратить внимание? Все это падение ниже ₽92,5 очень похоже на манипуляцию. Даже чисто статистически его здесь не должно быть. Мы наблюдали аж восемь дней подряд упорного падения курса — такого просто не бывает в нормальных условиях. Такого даже не было в конце прошлого года, когда курс двигался четко в нисходящем тренде и затяжные падения в нем были уместны. Но даже тогда не было ничего подобного!
А сейчас курс и вовсе полностью построил глобальный аптренд. То есть явных причин для развития такого упорного падения просто не было. Можно, конечно, попытаться объяснить его слухами о решении продлить обязательную продажу валютной выручки, но на тот момент это были лишь слухи, к тому же без конкретики. И даже риторика ЦБ не должна была привести к такому падению хотя бы потому, что рынок акций одновременно не так уж и сильно снизился.
Поэтому практически очевидно, что это была хорошо спланированная манипуляция по выбиванию позиций покупателей, которые накапливались последние месяцы. И особенно тех, кто закупался после пробоя ₽93. И ведь я не просто так покупал именно до пробоя этого уровня по ₽92, а потом обращал внимание, что это была последняя безопасная точка для покупки валюты на тот момент. И говорил так именно потому, что выше этого значения покупать уже было небезопасно, что мы в итоге и увидели.
Кто-то явно рассчитывал на массовый закуп валюты (многие же экономисты прогнозировали обвал рубля после выборов) после выхода из боковика ₽88-93 в расчете на то, чтобы потом эти позиции выбить по стопам. И у него это прекрасно получилось. Ну и главное, подобная манипуляция, скорее всего, была проведена из расчета на то, чтобы потом взлететь туда, куда и нужно было изначально, к ₽98-100, но уже без лишних пассажиров.
Поэтому свой прогноз на рост пока сохраняю, однако теперь он будет не таким быстрым, как ожидал изначально. Сперва нужно вернуться выше уровня ₽92,5, а затем построить новый аптренд, чтобы уже в рамках него начать движение к ₽96. И будет это уже, скорее, после майских праздников.
Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями по финансовым рынкам и экономике. Присоединяйтесь!
Короче говоря, должен заметить, что уже давно не видел на курсе доллара такие жесткие нарушения теханализа. Особенно это неожиданно после нескольких месяцев практически идеально предсказуемых движений. И, уверен, что это не просто так.
Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!
В Питере шаверма и мосты, в Казани эчпочмаки и казан. А что в других городах?
Мы постарались сделать каждый город, с которого начинается еженедельный заед в нашей новой игре, по-настоящему уникальным. Оценить можно на странице совместной игры Torero и Пикабу.
Реклама АО «Кордиант», ИНН 7601001509
Краткий обзор акций! Есть ли перспективы у рынка в мае?
В этом биржевом обзоре я кратко изложил своё мнение по наиболее популярным акциям на российском рынке, которые, скорее всего, есть в ваших портфелях, и какие наиболее вероятные движения по анализируемым бумагам стоит ждать в ближайшие недели.
Сбербанк
График (H4) акций Сбербанка
На днях стало известно, что в I квартале 2024 года банк увеличил чистую прибыль на 11,3%, до ₽397,4 млрд, что соответствует ожиданиям. Думаю, к настоящему моменту акция уже исчерпала рост. Локально цена находится у верхней границы растущего канала около ₽310. Уже почти месяц акция торгуется в узком диапазоне, за исключением начала этой недели, когда цена вдруг резко подскочила до ₽316, а после быстро упала почти до ₽306 на новостях о рекомендации дивидендов в размере ₽33,3 на акцию, как и ожидалось еще в прошлом году. Однако в понедельник инвесторы почему-то подумали, что выплатить могут больше, из-за чего и взлетела цена, но так как это предположение оказалось неверным, акцию уже на следующий день быстро распродали. По сути, это было просто выбивание коротких позиций, о чем я подробно рассказывал в отдельной статье на этой неделе. Ожидаю, что цена в ближайшие недели снизится к уровню ₽293. Стоит заметить, что пробой этой поддержки уже может привести к усилению коррекции, как минимум, до ₽270.
По итогам 2023 года будет выплачено около ₽750 млрд в виде дивидендов. Доходность при текущей цене — 10,6%. Закрытие реестра акционеров состоится 11 июля.
Газпром
График (D1) акций Газпрома
Ну, тут всё без изменений уже много месяцев. Цена колеблется в диапазоне ₽158-168 и, видимо, пока в нем и будет оставаться. Еще месяц назад подробно разбирал Газпром, где сделал такие же выводы. На данный момент каких-то явных предпосылок к изменению цены в ту или иную сторону я не наблюдаю. Рост стоит ожидать только после пробоя ₽168. Про размер дивидендов, если, конечно, они вообще будут, пока ничего не известно.
Лукойл
График (H4) акций Лукойла
Здесь ситуация похожа на Сбербанк. Еще ранее в феврале я прогнозировал рост Лукойла к цели ₽7600-7700, и в итоге к ней он и пришел, и даже превысил ее. Сейчас цена также, как у Сбербанка, находится возле границы растущего канала уже несколько недель, и, думаю, в ближайшие дни примерно от ₽8000 более вероятно развитие коррекции цены к ₽7600. На днях стало известно, что чистая прибыль компании в I квартале 2024 года составила ₽89,9 млрд против ₽104,3 млрд годом ранее, то есть уменьшилась почти на 14%.
Напоминаю, что 7 мая состоится закрытие реестра акционеров на получение дивидендов за 2023 год в размере ₽498 на одну акцию.
Яндекс
График (D1) акций Яндекса
После того, как цена пробила уровень сопротивления ₽2700 в конце января, начался просто бешеный рост этой акции, который продолжается до сих пор. И не без повода. По итогам I квартала 2024 года выручка выросла на 40% г/г (228,31 млрд), а скорректированная чистая прибыль — на 164% г/г (21,57 млрд). Но, думаю, акция уже достигла все цели отскока, к которым стоило добраться после обвала в 2022 году. Последней является уровень ₽4360. Пока акция находится в упорном аптренде, и разворот вниз не наблюдается, однако в ближайший месяц я ожидаю возврат к уровню ₽3800. Покупать сейчас уже небезопасно.
ГМК Норникель
График (D1) акций ГМК Норникеля
Тут все совсем не так радужно. Акция так и не восстановилась после провала в 2022 году, и пока перспектив для восстановления не видно, особенно после введения новых санкций, о чем я ранее писал в новостной рубрике. Даже недавний сплит (дробление) акций не увеличил спрос на них. Глобально тренд остается нисходящий, и пока более вероятно ожидать снижение к уровню ₽143,5.
Роснефть
График (D1) акций Роснефти
Эта акция, в целом, с января находится в узком боковике ₽565-595. Какой-то явной динамики здесь нет, а в среднесрочной перспективе после роста в 2023 году аж на 65% вполне реально увидеть развитие коррекции. Однако сейчас при удержании цены выше ₽570 более вероятно развитие небольшой волны роста ближе к ₽625.
Татнефть
График (D1) акций Татнефти
Эта акция упорно растет без значительных коррекций еще с марта 2023 года. В результате чего за год ее рост составил аж 144%! И всё это время она росла четко вдоль восходящего тренда, пока в середине марта этого года не произошел её пробой. В апреле же цена успешно ретестнула эту трендовую около ₽740, что говорит о высокой вероятности развития коррекции в ближайшие недели к уровню ₽650.
А для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями по финансовым рынкам и экономике. Присоединяйтесь!
Собственно, это все, что я хотел рассказать. Спасибо, что дочитали. Если понравился обзор, поставьте пожалуйста лайк! Всем удачи и профита!
Апрельский корректоз
Вот вроде бы индекс подрастает вчера и сегодня. Вроде бы😊 А посмотришь на технику - мы ниже границы канала, мы снова в него вернулись. И от этой границы очень даже можем отскочить вниз. Так что я бы пока не ставил на завершение коррекции. На мой взгляд, более вероятен уход ниже, на 3400 для начала.
Прошу обратить внимание, что я выкладываю свои посты на разных площадках, потому рекомендую подписаться на мой тг канал, где они все есть в одном потоке. Так вы гарантированно ничего не пропустите.
Металлы актуальны
Доброе утро, коллеги.
В Америке сейчас складывается интересная ситуация:
Экономическая активность снижается (25 апреля вышли данные по ВВП США за 1 квартал 2024 хуже ожиданий: факт 1,6% план 2,5%);
Инфляция растет (26 апреля вышли данные Базового ценового индекса расходов на личное потребление за март: факт 2,8% план 2,6%).
ФРС планировал задушить инфляцию при сохранении экономической активности, получилось все наоборот. На мой взгляд, интерес к металлам сейчас будет актуальный, так как от ФРС можно ожидать ужесточения риторик по поводу снижения ставки, если снижение вообще не перенесут на 2025 год, а также повышение вероятности жесткой посадки.
Всем успешных торгов.
График дневные свечи
График дневные свечи
Разгон в обыкновенных акциях Сургутнефтегаз
Никогда такого не было, и вот опять (с) В.С. Черномырдин
За последние несколько дней обыкновенные акции Сургутнефтегаза довольно прилично выросли. Инвестируя восьмой год подряд, я видел подобные движения уже много много много много раз. По этому, считаю своим долгом, высказать некоторые опасения на данный счёт...
С 2013 по 2022 год по дивиденды по обыкновенным акциям Сургутнефтегаз составляли от 0,45р до 0,8р (в последние два года), что давало 1,5-3% дивидендной доходности.
Можно сказать, что выплата, в среднем, стабильная, и едва ли индексируется на уровень инфляции.
Однако, каждый раз, когда по привилегированным акциям Сургутнефтегаз ожидается солидная выплата, и котировка акции стремительно растет, во многих недобросовестных телеграм каналах начинаются инфовбросы на тему увеличения дивидендов и обыкновенных акций.
Даже формулировки из года в год не меняются.
По опыту предыдущих лет, могу сказать, что все это кончалось одинаково - столь же резким обвалом. Зарабатывают на этом, естественно, спекулянты. Главное успеть вовремя выскочить. Большинство же инвесторов, либо теряют на этом движении, либо остаются долгосрочными инвесторами в бумаге с ~3% доходностью.
Стоит ли в этом участвовать, решение принимает каждый сам. Я пока предпочитаю держать префы Сургута с средней доходностью в ~10+%.
22.04.2024 Станислав Райт — Русский Инвестор
Заседание ЦБ по ставке уже сегодня! Продолжится ли падение рынка акций?
Уже сегодня состоится апрельское заседание ЦБ по ключевой ставке, и рынок перед ним падает. Какое же примет решение ЦБ на этот раз? Большинство аналитиков, как и перед предыдущими заседаниями, считает, что ставку оставят без изменений, но давайте сперва оценим текущее положение дел на российском рынке, а также уровень инфляции.
График (H4) индекса ММВБ
Как видите, последние дни рынок акций падает после недавнего обновления максимума в этом году. Благодаря этому обновлению мне удалось улучшить свою короткую позицию по фьючерсу на индекс ММВБ, которая теперь уже в плюсе, но об этом расскажу в конце статьи.
В среду стало известно, что инфляция в РФ с 16 по 22 апреля составила 0,08% после 0,12% с 9 по 15 апреля, 0,16% со 2 по 8 апреля и 0,10% с 26 марта по 1 апреля, как сообщает Росстат. То есть мы снова видим некоторое замедление темпов роста инфляции в конце апреля после их ускорения в начале месяца. Так что же, получается, что высокая ставка все-таки действует?
Ну, какой-то эффект есть, да, но незначительный. Как я объяснял еще в декабре, факторов инфляции у нас слишком много, причем немонетарных факторов, поэтому остановить инфляцию в этом году и вернуть к таргету ЦБ в 4% вряд ли получится.
Если посмотреть годовую инфляцию в РФ, то на 22 апреля она осталась на уровне 15 апреля и составила 7,82% (на конец марта была 7,72%). То есть по году никакого замедления вообще не наблюдается, поэтому и вернуть инфляцию в этом году к 4% практически невозможно. Даже не знаю, на что рассчитывает ЦБ. Разве что еще ставку повысить?
Ранее предполагал, что ЦБ может поднять ставку еще хотя бы до 17%, да и многие в совете директоров ЦБ тоже были за подъем ставки в феврале, но в итоге ее сохранили на уровне 16%. И похоже, что сохранят и в этот раз. По крайней мере, так считает большинство опрошенных аналитиков.
И судя по последним данным, видимо, так и будет. ЦБ продолжает считать, что 16% достаточно для торможения инфляции, хотя статистика, скорее, говорит об обратном. Еще в декабре 2023 года, когда большинство считало, что ставку уже через пару месяцев могут начать снижать, я предупреждал, что высокая ставка с нами точно надолго, и что снижать ее могут начать не раньше третьего квартала 2024 года. Позже, уже в феврале 2024 года, и ЦБ наконец-то четко заявил, что снижать ставку в первом полугодии не будет.
Однако сейчас у меня складывается ощущение, что и в третьем квартале не стоит ждать снижение, так как нужного эффекта от повышения ставки не наблюдается. Если только не поднять ее еще выше. Но с учетом давления чиновников на ЦБ пока это кажется маловероятным.
А теперь давайте подумаем, а почему на этой неделе вдруг резко развернулся вниз индекс ММВБ и пробил локальный аптренд? Почему курс доллара вдруг скатился к ₽92, хотя уже произошел прорывглавного сопротивления ₽93 после которого открывается путь наверх ближе к ₽100? К ₽92,5 возврат был возможен, но вот к ₽92 уже выглядит очень странным. Лично я ожидаю отскок курса обратно к ₽93+ и пока со своим лонгом ничего не делаю. Но, может ли быть так, что кто-то считает, что ставку могут сегодня повысить, и заранее продает валюту и акции в преддверии падения рынка? Возможно такое? Ну, в целом, да, хотя и маловероятно.
Впереди у нас праздники, длинные выходные, и оставаться на эти выходные в длинных позициях на максимумах не самая лучшая идея. Все что угодно может произойти за несколько выходных. Так что, возможно, это просто распродажа перед праздниками. Однако разворот вниз индекса и пробой аптренда может говорить о начале серьезной коррекции в мае.
И ожидая эту коррекцию, ранее стал набирать короткую позицию по фьючерсу на индекс, тогда средняя цена у меня получилась 3425 пунктов, однако рынок пошел еще выше. Поэтому на откате решил закрыть половину позиции по 3440, чтобы перезайти наверху по 3485, что в итоге и сделал. В результате удалось усреднить позицию, и теперь цена входа составляет 3455 пунктов, что уже неплохо.
На мой взгляд, рынок начинает падение, поэтому позицию продолжаю держать. Об ожидаемых мной целях коррекции уже писал ранее на своем канале. И если индекс закроет эту неделю примерно на текущих уровнях, то есть если его снова не выкупят сегодня, то с большой вероятностью коррекция может оказаться даже больше, чем в моем плане. Но об этом расскажу уже позже, когда реализуется минимально необходимая волна коррекции рынка.
А для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями по финансовым рынкам и экономике. Присоединяйтесь!
Короче говоря, сегодня важный и волатильный день. Будет очень интересно послушать выступление Набиуллиной, и что она скажет по поводу ставки, потому что, на мой взгляд, держать ее придется дольше, чем глава ЦБ заявляла ранее, а рынок уже вовсю ждет снижения ставки, на чем, вероятно, и растет последнее время.
Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!
Конкурс для мемоделов: с вас мем — с нас приз
Конкурс мемов объявляется открытым!
Выкручивайте остроумие на максимум и придумайте надпись для стикера из шаблонов ниже. Лучшие идеи войдут в стикерпак, а их авторы получат полугодовую подписку на сервис «Пакет».
Кто сделал и отправил мемас на конкурс — молодец! Результаты конкурса мы объявим уже 3 мая, поделимся лучшими шутками по мнению жюри и ссылкой на стикерпак в телеграме. Полные правила конкурса.
А пока предлагаем посмотреть видео, из которых мы сделали шаблоны для мемов. В главной роли Валентин Выгодный и «Пакет» от Х5 — сервис для выгодных покупок в «Пятёрочке» и «Перекрёстке».
Реклама ООО «Корпоративный центр ИКС 5», ИНН: 7728632689