Как работает фондовый рынок. Часть 4. Как происходит торговля фондовом рынок. О брокерах и доступе к фондовому рынку США. О моей стратегии.
На сегодняшний день доступ к фондовому рынку осуществляется через биржевой терминал. Это программное обеспечение, через которое трейдер дает команду брокеру на осуществление операций.
Возможности терминала.
Терминал дает доступ трейдеру в свой счет, де он ним распоряжается. В терминал кроме котировок акций транслируются все основные новости и события относительно выбранных эмитентов (акций).
Терминал имеет большую гибкость, позволяет трейдеру давать различные команды на проведение операций. Вот несколько видов команд, (их называют ордерам)
MARKET ORDER – приказ терминалу купить акции сейчас, по текущей цене. Самый распространенный вид ордера.
LIMIT ORDER – приказ терминалу купить, только в случае, если цена достигнет определенного уровня. Например, текущая цена акции 10 долларов, я отдаю приказ, купить акции, только в случае, когда цена достигнет уровня 10.24 доллара за акцию. Тогда я использую этот ордер.
STOP ORDER – еще называют стоп-лосс, предохраняет от чрезмерных потерь, если график пошел «не туда». Например, мы купили акции по 15 долларов за акцию, выставляем уровень STOP на цене 13 долларов. Теперь, если цена упадет до 13 долларов, терминал «продаст» купленные акции по 13 долларов, и я понесу убыток в 2 доллара, но никак не больше.
TAKE PROFIT – ордер, который позволяет зафиксировать прибыль, когда цена вырастет до определенного уровня. К примеру, купили акций за 5 долларов штука, выставили уровень take profit – 17 долларов, и когда цена выростет до 17 долларов, терминал продаст акции, принеся мне 12 долларов на акцию.
Есть еще много ордеров, которые не менее важны, но я ними не пользуюсь.
Кроме терминала, почти у всех брокеров есть WEB – платформа, с ограниченными функциями.
Команду на покупку или продажу можно отдать по телефону, обычно это платная услуга, но иногда она может пригодиться.
Теперь немного о брокерах, и на чем они стригут деньги.
В реальности, брокер всегда находит, как стянуть с клиента деньги. Во первых, это комиссия за совершение сделки. Существует два подхода – фиксированная ставка в размере 5-10 долларов за совершение сделки в любом размере. Или раздельная оплата за каждую акцию в размере 0.003 – 0.5 цента.
Второе, и не маловажное – оплата за пользование торговой платформой. В зависимости от типа платформы, оплата составляет минимум 40-50 долларов в месяц. Иногда, брокеры предоставляют платформу бесплатно, с некоторыми издержками. Хотя могут сдирать, взамен, деньги в виде ежемесячной абонплаты.
Есть еще мелкие обязательства в виде оплаты депозитарных услуг, ну это пару баксов в год.
По поводу налогов, некоторые брокеры сами снимают при выводе налог 13-15%. Некоторые предлагают разбираться самому, заполняя налоговую декларацию.
Всего пару лет тому назад, получить доступ к фондовому рынку США можно было, открыв счет напрямую у американских брокеров. При этом минимальная сумма составляла от 10к$. На сегодня, в Украине, России есть много брокеров и субброкеров, которые могут предложить доступ через кипрские оффшоры, или через коллективный общий счет у американского брокера. При этом, минимальная сумма от 1-3 тысяч долларов. Откровенно говоря, 1 тысяча долларов, это слишком маленькая сумма, при наличии абонплаты, или платы за платформу весь депозит быстро сольется естественным путем. Существует еще много издержек в «дешевых» тарифных планах. Это скрытые «овернайты» - плата за перенос позиции через ночь, отсутствие многих акций, доступных для покупки и тд.
Теперь немного о себе.
Ничего сверх естественного. Я покупаю акции больших растущих компаний после падения акций на мощных разворотах, именно тогда тарятся инвест банки и фонды, тогда у них появляется возможность скупить большой объем акций. Пока они докупаются, а это может происходить несколько недель и месяцев, цена толкается вверх (вам ведь известно, что когда покупаются акции, их цена растет?). Очень хорошая возможность прокатиться в качестве моллюска, присосавшись к спине кита. И ждать, пока эти же фонды не начнут сбрасывать акции. Институциональные инвесторы раздувают акции, покупая их на миллионы долларов, завлекая в растущие акции более мелких рыбешек, затем выпрыгивая. Выпрыгивают долго, им ведь нужно слить обратно в рынок множество акций, поэтому это делается постепенно. Это будет заметно на графике, большие объемы на продажах – сигнал, что пора выходить. Грязно, правда? Ну оно так, фондовый рынок не производит ничего, когда кто-то обогащается, кто -то рвет волосы на голове.
На даный момент у меня в портфеле всего одна позиция – Твиттер, акции которой были подкошены после неудачных отчетов в начале года, после разворота, подкреплены новой хорошей отчетностью и небольшой перегретостью (а как же, компания на слуху) – жадно скупается фондами. Купил по 46$. Сидеть рассчитываю 2-3 квартала в них. Вообще, ситуация сейчас на рынке сложновата, постоянный страх инвесторов вызванный нестабильной политической ситуацией, а инвесторы пугливы – в случае любой опасной ситуации, закрывают позиции.
Ну и в качестве эпилога. Никого не зазываю бежать вваливать деньги брокеру. Это занятие требует подготовки и изучения материалов, и труда. Я могу посвящать этому все свое свободное время после работы, так как личной жизни у меня нету. И я знаю, что сам еще катастрофически мало знаю, и мало чего видел. Просто воспримите это, как общеобразовательные посты.
Скорее всего, это будет последний пост на эту тему.
