Движение F.I.R.E.

📌 Что случилось?

Альфа попала под санкции и переводит иностранные активы другим брокерам по поручениям клиентов. При этом, как утверждает Альфа, перевод будет производиться только активов, а не счетов, поэтому все ИИС будут досрочно закрыты при переводе. Если клиент получал налоговые вычеты, их придётся вернуть и уплатить пени за пользование средствами.

Многие подпичики получали налоговый вычет и рискуют лишиться 104 000 руб из-за потери налоговой льготы при переносе активов и принудительном закрытии ИИС. И это не считая штрафы и пени за пользование деньгами все это время.

Разбираемся, как лучше поступить в данной ситуации и попытаться сохранить средства.

📌 Ситуация была тяжелой:

- при переводе части бумаг закрывается ИИС и теряется налоговая льгота и вычеты

- при сохранении активов у Альфы ИИС с вычетами сохраняются, но возможность распоряжаться средствами замораживается на неопределённый срок

📌 Как по закону?

По закону и разъяснениям Центробанка перевести ИИС от одного брокера другому можно, но с важным условием: переводить нужно ВСЕ активы, а не только иностранные.

По закону ИИС может быть только один и поэтому по стандартной процедуре необходимо открыть второй ИИС у брокера, к которому хотите перевестись, подать поручение на перевод всех активов (брокер обязан его исполнить) и в течение месяца закрыть ИИС у старого брокера, от которого ушли. При этом важно переводить все активы, а не часть, иначе право на льготу будет утрачено.

📌 Как на деле?

На деле все обстоит сложнее. Часть активов клиентов хранится в НРД (Национальный расчётный депозитарий), а часть в БЭБ (Бест Эффортс Банк – депозитарий СПБ Биржи). После того как Альфа получила активы клиентов из ВТБ, выяснилось, что иностранные активы учитывалась у ВТБ через НРД и даже после перевода по данным ценным бумагам не получилось проводить операции у неподсанкционной на тот момент Альфы.

На официальном сайте Альфы написано, что переводиться к другому брокеру будут все иностранные активы, у который ISIN начинается НЕ на RU. Формально к этим же бумагам относятся фонды FinEx.

Можно ли сохранить ИИС и налоговые льготы – ДА!

Альфа несколько раз подчёркивала в своих заявлениях, что переносить счета они не могут, однако то ли под давлением регулятора, то ли инвесторов на сайте с FAQ появилась информация о переносе ИИС целиком.

📌 Порядок действий:

Отставить в Альфа-Инвестициях заявку на перевод иностранных ценных бумаг до 23:59 мск 26 апреля любым удобным способом:

— в личном кабинете (доступен с компьютера),

— в чате мобильного приложения,

— по телефону: 8 (800) 707 55 55 (для звонков по России) или +7 (495) 786 48 86 (для Москвы и области),

— в офисе Альфа-Банка (не забудьте паспорт).

Если заявку на перевод уже подавали, то повторно оформлять не нужно.

Далее открываем ИИС у другого брокера и узнаем реквизиты счёта на официальном сайте.

В течение месяца после открытия ИИС у другого брокера нужно оформить заявку в нашем личном кабинете, чтобы перевести оставшиеся на ИИС в Альфа-Инвестициях активы.

Для переноса российских ценных бумаг: Переводы → Ценные бумаги → Списание → Укажите реквизиты для перевода.

Для переноса денег: Переводы → Деньги → В другой банк → Укажите реквизиты для перевода.

📌 Обратите внимание: передача валют с ИИС зависит от технических возможностей других брокеров. Чтобы с этим не было проблем, лучше переносить рубли. Поэтому если на вашем ИИС есть иностранная валюта, переведите её в рубли до 5 мая включительно.

Таким образом, возможность сохранить ИИС, а главное – налоговые вычеты и льготы остаётся!

Добрый день, товарищи инвесторы.

5 книга в подборке книг для инвестора.

Автор книги – Бабайкин – загадочный персонаж, писатель, инвестор. Человек, который вышел на пенсию в 35 лет. В интернете много всего про него пишут, в основном какие-то разоблачения. Но мне кажется, что человек делает полезную вещь, а именно пропагандирует разумный подход к инвестициям и финансовой грамотности. В какой то степени книги этого автора меня мотивировали делать то, что я сейчас делаю.

💡Фак ю мани. Бабайкин. Выводы из книги:
-Факторы по важности, если вы хотите как можно раньше выйти на пенсию:
1. Сам факт того, что вы инвестируете.
2. Размер отложенного: пополнения, довнесения, реинвестирование.
3. Срок жизни на рынке.
4. Правильный риск. Подчеркну, рисковать надо не на бирже!
5. Работа с мозгом. «Перепрошивка» и защита от вредных для капитала убеждений и привычек.
6. Изучение «граблей» других инвесторов.
7. Выбор класса активов и их соотношение в портфеле. Подчеркну, не отдельных акций, а именно классов активов. (Об этом кстати так же пишут и Бернстайн, и Марков).

- Спекуляции и трейдинг не помогут вам стать обладателями серьезного капитала. И «игра с малыми весами» тоже не поможет. Нельзя относить на рынок по 50$ в месяц и через 10 лет выйти на пенсию.


- Чтобы получить условный миллион долларов, вы должны отправить на брокерский счет свои кровные $100–200 тысяч. Они делаются не на бирже. А вот капитал в $200 000–1 000 000 может разогнать даже любитель-дилетант с примитивной стратегией. Если будет на протяжении длительного времени осуществлять одни и те же операции.

- Следующие 10 лет самым выгодным вложением станут инвестиции в привлечение внимания. Будет такой рост доходности, который инвесторам в ценные бумаги и не снился.

- Чтобы жить с капитала, достаточно освоить всего три стратегии:
– дивидендную;
– доходную;
– пассивную (индексную).

- Не покупайте не ваш бизнес
Если бизнес генерирует прибыль для себя и деньги остаются внутри компании, то он вам не нужен. Если бизнес вообще не генерирует прибыль, то он вам тем более не нужен. Если вам предлагают сыграть в игру «угадай, что будет», то это казино, а не инвестиции. Инвесторы не играют в «угадайку».

- Пассивное инвестирование – это когда инвестор сознательно отказывается от любого выбора. Он собирает портфель, структура которого полностью повторяет широкий индекс рынка. То есть получается эдакая авоська, в которую напихали ВСЕ продукты из ближайшего магазина.

💡Думаю, что книга подойдет именно для тех, кто планирует рано «выйти на пенсию». Это не совсем книга по инвестированию, скорее книга для общего понимания процесса и для мотивации.

Предыдущие книги:
1.Бернстайн. Манифест инвестора.
2. Арсагера. Заметки об инвестировании.
3. Б. Грэм. Разумный инвестор.
4. А.Марков. Хулиномика.

Спасибо за внимание. Читайте хорошие книги и успешных вам инвестиций.

Подробнее ознакомиться с литературой можно по ссылке:
https://t.me/pensioner30books/224

С конца февраля риторика в отношении российских клиентов со стороны зарубежных брокеров ужесточилась. Многие зарубежные брокеры закрыли счета россиянам и попросили продать активы и вывести средства.

Прежде чем мы приступим к анализу вариантов, сразу отсеем брокеров, которые ввели запрет на открытие счета, ввод и вывод средств и другие ограничения:

Saxo Bank – клиенты популярного датского брокера получили уведомления о закрытии счетов россиян с 6 июня. Брокер больше не открывает счета, не позволяет увеличивать текущие позиции по бумагам. При этом если клиенты из России не закроют позиции и не выведут денежные средства самостоятельно, то Saxo Bank сделает это за них.

Exante – европейский брокер с кипрской юрисдикцией отказался от работы с российскими клиентами. Брокер больше не будет принимать пополнения от россиян из любых банков и не будет обрабатывать переводы ценных бумаг от российских брокеров как входящие, так и исходящие. Невозможно также вывести средства в долларах США и российских рублях. Есть и некоторые послабления на фоне жёстких ограничений: банк разрешает выводить средства на другой банк, а не только на тот, с которого осуществлялось пополнение.

Swissquote – швейцарский брокер больше не обслуживает российских граждан и не открывает счета.

Брокеры, которые работают пока без существенных ограничений, но c открытием новых счетов могут возникнуть сложности:

Tiger Brokers – сингапурский брокер, который работает через IB. Компания имеет все необходимые лицензии, однако с 24 февраля азиатский брокер перестал принимать заявки от граждан с российским резидентством, но текущие счета продолжают обслуживание.

Citibank N.A. – брокерское подразделение одного из крупнейших банков США. За надёжность придётся доплачивать, если у вас менее 200 тыс. долл., иначе ежемесячная оплата счета будет выходить в 200–300 долларов. До кризиса Citi открывал счета в американском подразделении только премиальным клиентам, у которых неснижаемый остаток по счету более 6 млн рублей.

Citibank годом ранее заявил, что планирует продажу своего российского подразделения. Несмотря на то, что после выделения активов, Citibank продолжит работу в России, как будет с поддержкой и открытием новых счетов пока неясно.

Зарубежные брокеры, которые открывают счета и работают без ограничений:

Just2trade – зарубежный брокер, который принадлежит Финаму, зарегистрирован на Кипре. Есть доступ ко всем биржам, однако большинство американских лицензий и страховок отсутствует, что увеличивает риски. Можно пополнять с любого российского банка через любую платёжную систему, в том числе «МИР» и UnionPay.

📌 Наш выбор:

Interactive Brokers – крупнейший американский брокер, который до сих пор обслуживает и открывает счета россиянам. В связи с тем, что многие банки попали под санкции и с ужесточением валютного регулирования, IB предупреждает клиентов о трудностях с вводом и выводом средств.

Несмотря на сложности с обработкой операций, IB по-прежнему открывает новые счета резидентам России и Украины.

Под запрет открытия и обслуживания попали резиденты Беларуси, Донецкой и Луганской народных республик, а также жители Крыма.

📌 Как пополнить счёт в IB?

Пополнять счёт можно только в рублях, при этом выводить денежные средства с брокерского счета можно только на тот банковский счёт, с которого было зачисление.

В настоящий момент работает зачисление средств через Райффайзенбанк. Оформить перевод к себе на счёт IB можно по следующему алгоритму.

- Пополняем рублёвый счёт в Райффазенбанке.

- Составляем платёжное поручение в Райффайзенбанке в графе «Перевод организации и ИП» с переводом себе на счёт в IB по реквизитам (посмотреть реквизиты своего счета можно в личном кабинете IB).

- Вам придёт запрос из банка о валютном контроле, в ответ на него составляем письмо с текстом «Я, ФИО, информирую, что целью операции является пополнение моего личного брокерского счета U*******, открытого в Interactive Brokers LLC (One Pickwick Plaza, Greenwich, CT 06830, USA) с целью инвестиций в ценные бумаги».

- Прикладываем PDF подтверждение об открытии счета из личного кабинета IB.

- Уведомляем IB о переводе.

📌 Как купить доллары в IB?

-в строке поиска пишем “USD”

- выбираем Forex

- из списка выбираем пару USD.RUB

- ставим лимитную заявку, выбираем сумму и курс (не стоит ставить рыночную, так как спред будет большой)

- в выпадающем окне с уточнением ордера выбираем FXCONV

Если вам интересна эта тема, можете почитать множество интересных и полезных статей у нас в блоге, который мы ведем в Телеграм (можно найти в поиске, вбив @usamarke1).

На протяжении 2,5 лет я инвестирую в акции компаний и публично делюсь своими результатами в том числе и здесь — на Пикабу. Многие мои друзья, видя положительный результат и приличную доходность заинтересовались этой темой, но не все из них были готовы к текущей ситуации, когда некоторые инструменты оказались замороженными. Их сейчас нельзя ни купить, ни продать из-за разорванной связи между западными депозитариями и депозитарием РФ.

Признаюсь честно — я не был психологически готов к заморозке активов на фондовом рынке на неопределенный срок. Что касается вопроса диверсификации, то мне просто повезло, ведь большая часть активов находилась у "желтого брокера", который не попал под санкции (пока что).

В данный момент у меня заморожено не настолько много, чтобы сильно из-за этого переживать: 3000$ в иностранных акциях, которые переехали из Открытия в Инвестиционную Палату, и около 90.000₽ в ETF FXUS от FinEx (детский портфель). Даже если предположить самый пессимистичный сценарий развития событий, то мне будет не сложно принять потерю небольшой доли от общего капитала. Потеря денежного капитала или его части не так страшна для меня, как потеря здоровья, репутации или свободы.

Моя цель по достижению финансовой независимости по-прежнему в силе. Стратегию, инструменты и способы инвестирования нужно адаптировать к новым условиям и можно продолжать своё движение к цели. А вот некоторые мои друзья изменили своё отношение к фондовому рынку не в лучшую сторону.

По моему совету один из друзей покупал фонды от FinEx. Я считал, что выбор и покупка отдельных акций или сбор индекса вручную не подойдут человеку, который не готов уделять этому процессу достаточное количество времени. Цели у друга были долгосрочные (5+ лет) и он осознавал, что фонды могут не только расти, но и падать. Но вот текущая заморозка отбила у него всё желание продолжать инвестировать. Как только появится возможность, он всё продаст и больше не вернется на фондовый рынок.

Ещё один друг после 24.02.2022 продал все свои акции и тоже заявил, что больше не вернется на фондовый рынок, где все накопления (с его слов) можно потерять за мгновение (рыночные и нерыночные риски). У него есть несколько квартир под сдачу в аренду и в сравнении с фондовым рынком он видит в недвижимости гораздо больше стабильности и безопасности. И я могу его в этом понять.

Третий друг, который инвестирует с 2017 года, не изменил своего отношения к фондовому рынку. Как только стало известно о санкциях против ВТБ и Открытия, он сразу же распродал все американские акции, чтобы избежать их заморозки. От своей цели FIRE он не отказывается, но теперь будет отдавать предпочтение акциям РФ. Фондовый рынок он по-прежнему рассматривает, как инструмент накопления и формирования капитала, несмотря на то, что его стратегия отлична от консервативной "купи и держи".

Ответственность за советы

Я старался избегать раздачи советов своим друзьям и близким по управлению личными финансами, особенно если меня об этом не просили. Но когда кто-то из друзей искренне интересовался фондовым рынком и задавал какие-то вопросы, я с радостью отвечал. Я чувствую некоторую неловкость от того, что предлагал обратить внимание на ETF, в то время как моя собственная "шкура" не принимала в этом участия. Моя стратегия по сбору индекса вручную позволила избежать заморозки акций и выходит, что всем остальным я раздавал "вредные советы", рассказывая о том, что покупка ETF на S&P500 — это просто и надежно, а выбор и покупка отдельных акций — это сложно и не всем подходит.

Наибольшую ответственность я чувствую перед своими родителями, сбережения которых по моей рекомендации были вложены в ETF FXUS от FinEx. На самом деле это не проблема, ведь я планирую выкупить все замороженные ETF родителей по справедливой цене. Мне так будет спокойнее, да и возможностей "отбить" потери (или дождаться разморозки) у меня сейчас побольше, чем у них. Их отношение к фондовому рынку также изменилось и теперь они вряд ли променяют банковские вклады на бОльшую доходность с бОльшим риском в другом месте.

Если подводить итог, то практически все мои близкие люди, которые не преследовали каких-то глобальных финансовых целей (типа FIRE), а просто желали получить чуть бОльшую доходность на горизонте 5 лет, чем в банке, потеряли доверие фондовому рынку из-за реализовавшихся инфраструктурных рисков.

А как изменилось ваше отношение к фондовому рынку? Напишите в комментариях.

Источник: мой блог о Движении FIRE.

Отчёт Глобалтранса за 2 полугодие 2021 года: #GLTR

✔️ Рост выручки +24.6% и EBITDA +66.1% г/г

✔️ Рентабельность по EBITDA 46.6% увеличилась по сравнению с 35.0% в аналогичном квартале прошлого года

✔️ Чистый долг сократился на 6.2 млрд рублей за отчетный период (9.6% от капитализации)

✔️ FCF годовой +12.8 млрд руб (положительный), 19.8% от капитализации

Основные моменты из звонка по итогам года:

Позитивные:

✔️ СД рекомендовал увеличить программу обратного выкупа ГДР с 5% до 10% от акционерного капитала

✔️ Net Debt/EBITDA: 0.6х, против 1.0х в 2020 году, при этом весь долг номинирован в рублях с фиксированной ставкой

✔️ 2022 год начался позитивно, в январе-феврале грузооборот вырос на 4.3% г/г, в марте спроса продолжает быть стабильным

✔️ Менеджмент заявляет, что текущая ситация не должна сильно повлиять на спрос, т.к грузооборот сместится на внутренние перевозки и переориентации на восток.

Негативные:

✔️ ГлобалТранс не будет выплачивать финальные дивиденды за 2021 год из-за технических ограничений перевода денежных средств на Кипр. Невыплаченные дивиденды будут направлены на поддержание ликвидности и снижение долговой нагрузки.

Дивполитика в целом сохраняется, но сейчас нужно пережить турбулентность

✔️ Пока что будет заморожен капекс в расширение парка, что должно позитивно отразиться на долговой нагрузке.

✔️ На территории Украины заморожено 5% парка вагонов, стараются решить вопрос.

🟢 Про "регуляторные риски им. Матвиенко" слышали, но в вагоны компания сама инвестировала и продолжит эффективно управлять ими.

🟢 Ожидают расширения пропускной способности БАМа-Транссиб к 2024г - с 144 млн.т. до 180 млн.т.

Продолжаю держать, немного сократил на отскоке. На мой взгляд риски уже реализовались и все заложено в цене. Буду улучшать среднюю ребалансировками. Решил, что по 300-315 буду докупать.

Суточные ставки аренды полувагонов продолжают рост.

Р.S. 📍 Информация взята из моего скромного блога, в котором я публикую свои мысли о фондовом рынке. Курсы не продаю, премиум каналов не веду. Это мой личный блог, где я в суровых российских реалиях пытаюсь сохранить и приумножить свои сбережения.

«Если брокер разорится — у вас не останется ничего. Если воровать — так всё. Совет — уходите к крупным, надежным брокерам, бросайте мелких. Как показывает даже опыт отзыва банковских лицензий, забирают всё, даже то, что не имеют права брать по закону. Если взять акции только какого-нибудь седьмого эшелона, то они, может быть, останутся».
(С) Президент «Финам» Владислав Кочетков

После трагичной ситуации с брокером «УНИВЕР Капитал», который принудительно распродал активы клиентов (а если быть точнее, то НКЦ), многие инвесторы задумались о дополнительных степенях защиты своего капитала.

UPD: НКЦ вернул брокеру «Универ Капитал» 1,2 млрд рублей

Нерыночные риски

Многие инвесторы согласны нести рыночный риск снижения стоимости активов. Но лично у меня в уме не укладывается почему обычные долгосрочные инвесторы должны нести риск полной потери своих активов из-за того, что другой клиент брокера или даже сам брокер не может исполнить свои обязательства перед кем бы то ни было. Многочисленные утверждения о том, что записи в депозитарии, которые теоретически железобетонно закрепляют за инвестором его права на акции или облигации даже в случае банкротства брокера, на деле оказались обычной сказкой.

В последние несколько недель появилось большое количество статей на эту тему, где одним из вариантом защиты от такого поворота событий предлагалось открытие сегрегированного счета.

Московская биржа в своем Telegram канале дала комментарии на эту тему:

Регулирование предоставляет возможность брокеру открыть в НКЦ отдельные расчетные коды для инвесторов (сегрегированный или обособленный счет), в таком случае их активы будут учитываться отдельно и не могут быть использованы для обеспечения обязательств брокера по собственным позициям или других клиентов. В случае несостоятельности брокера активы на таких счетах можно перенести к другому брокеру.

Подробнее можно прочитать про эту услугу на сайте Национального Клирингового Центра (НКЦ) или в их презентации.

Многие люди, открывая брокерский счет или ИИС, делали это в полной уверенности, что у них по умолчанию будет отдельный собственный счет, никак не зависящий от других клиентских счетов брокера. Фактически вышестоящие депозитарии не в курсе, кто именно из физических лиц и какими акциями владеет, всё что они видят — это общий котел из ценных бумаг, которыми владеет брокер. И если брокер налажал, то увы — свои потери он распределит на всех своих клиентов. Это происходит уже не в первый раз, поэтому имея обычный брокерский счет или ИИС, стоит помнить и про такой нерыночный риск.

Сегрегированный счет — 100% безопасность?

Мы уже столкнулись с тем, что практика расходится с теорией в части защиты капитала частного инвестора. Я вот не находил информации о том, что после банкротства брокера владельцы сегрегированных счетов смогли сохранить свои активы. Юристы в таких случаях говорят: отсутствует судебная практика. Вот и здесь отсутствует практика. Если зайти на сайт Московской Биржи в раздел «Управление рисками», то можно увидеть следующую процедуру управления этими самыми рисками:

Обратите внимание на этап №6. Под звёздочкой скрывается следующее пояснение:

* Применяется процедура «размазывания» убытков и позиций: закрываются позиции добросовестных участников, имеющих противоположные позиции по данному инструменту, по цене, позволяющей ограничить убыток НКЦ размером выделенного капитала.

Нет никакой информации о том, что владельцы сегрегированных счетов в данном случае защищены и на них не станут «размазывать» убытки других участников рынка. Также нашел такие комментарии по поводу сегрегированных счетов на Смартлабе:

Насколько в действительности защищены обладатели сегрегированных и отдельных счетов я не знаю. И надеюсь, что никогда этого не узнаю. Ради интереса я поинтересовался у менеджеров тех брокеров, где у меня есть брокерский счет, открывают ли они сегрегированные счета и сколько такая услуга стоит.

Ответ менеджера Финам:

Добрый день. Да, такая возможность есть. Но обслуживание сегрегированных счетов очень дорогое, поскольку это полностью ручной труд – ручной учет активов, в ручном режиме риск-менеджмент, взаимодействие с НКЦ и т.п. На текущий момент, обслуживание одной секции сегрегированного счета стоит примерно 200 000 рублей в месяц. Для каждой секции открывается отдельный счет – фондовая секция, срочный рынок, валютный.

Тинькофф не открывает такие счета, ссылаясь на то, что по законодательству у них нет такой возможности:

Менеджер в Открытии сообщил, что возможность открыть такой счет есть и его обслуживание будет стоить 4750 рублей в месяц.

Забавный разброс в цене обслуживания между Финамом и Открытием. Вспоминается старенькая реклама моющего средства, где жители города Виллабаджо пользуются обычным моющим средством (ручной труд в Финам), а жители города Вилларибо пользуются Fairy (автоматизация процессов в Открытии).

Прежде чем открывать такой счет нужно все подробно изучить и узнать какая будет комиссия для владельца такого счета за перевод своих активов к другому брокеру в случае банкротства основного.

Как себя обезопасить?

Мы живем в такое время, когда ошибка программиста может позволить вашему полному тезке получить доступ к вашим банковским счетам в мобильном приложении. Или когда продавец в салоне сотовой связи может выдать дубликат вашей сим-карты третьему лицу. Как подготовиться и исключить такие риски? На 100% — никак.

В жизни реализуются абсолютно не те риски, к которым мы готовимся. Все что может сделать мелкий частный инвестор, чтобы хоть как-то себя обезопасить себя и снизить риск потери всего и сразу — разумная диверсификация по классам активов. Если говорить про ценные бумаги, то держать их у нескольких самых крупных (государственных?) брокеров, а также запретить брокерам займы «овернайт», при которых брокеры могут брать ваши ценные бумаги в долг, начисляя за это копеечное вознаграждение. В Открытии мне пришлось идти в офис, чтобы подать письменное заявление на запрет займов «овернайт».

В плане защиты капитала частного инвестора меня очень привлекают зарубежные брокеры со страховкой активов и денег на счете, но там возникают уже другие риски.

Если говорить о достаточно большом размере капитала, то можно рассмотреть возможность хранения и учета российских ценных бумаг через регистратора, а не через депозитарий. В этом случае акционер имеет право обращаться в акционерное общество (к эмитенту) напрямую, без участия профессиональных посредников. Вопрос в том, подойдет ли такой вариант обычному частному инвестору, ведь все процедуры здесь гораздо сложнее и дороже.

С одной стороны «нет денег — нет проблем», а с другой — «no money, no honey».

Пишу о своем опыте в блоге Движение FIRE, иногда дублирую посты на Пикабу.