На Западе подсчитали "прибыль" от конфликта на Ближнем Востоке
Guardian: американские корпорации надеются на прибыль на фоне конфликта в Газе
© РИА Новости Последствия разрушений после израильского авиаудара в секторе Газа. Архивное фото
Американские корпорации рассчитывают на взрывной рост прибыли на фоне палестино-израильского конфликта, написал обозреватель Guardian Илай Клифтон.
"Morgan Stanley и TD Bank (американские финансовые конгломераты. — Прим. ред.) возлагают большие надежды на рост авиакосмической и оружейной отрасли, видя семипроцентное увеличение стоимости акций с началом войны между Израилем и ХАМАС", — отметил он.
По словам журналиста, Уолл-стрит надеется на "взрывной рост прибыли". В статье говорится, что американские аналитики взяли на заметку эскалацию конфликта, "способную дать немалые доходы".
"ХАМАС создал дополнительный спрос, у нас есть этот запрос президента (Джо Байдена. — Прим. ред.) на 106 миллиардов долларов", — привел обозреватель слова Кая фон Румора, гендиректора и старшего аналитика TD Cowen.
Автора статьи шокировали подобные откровения, он направил просьбу дать комментарии, но Morgan Stanley и TD Bank не ответили.
"Это бездушие и черствость — буднично обсуждать финансовые выгоды от далекого вооруженного конфликта", — резюмировал Клифтон.
Утром 7 октября Израиль подвергся беспрецедентной по масштабу ракетной атаке из сектора Газа. После массированного обстрела бойцы ХАМАС проникли в приграничные районы на юге еврейского государства.
Военное крыло палестинского движения объявило о проведении операции "Потоп Аль-Аксы". В ответ армия обороны Израиля сообщила о начале операции "Железные мечи" против ХАМАС в секторе Газа. В течение нескольких дней после нападения израильские военные взяли под контроль все населенные пункты у границы и начали наносить авиаудары по объектам, в том числе гражданским, на территории анклава. Помимо этого, Израиль объявил о полной блокаде Газы: приостановлены поставки воды, продуктов питания, электричества, медикаментов и топлива.
Источник: РИА Новости
Основатель социальной сети Twitter Джек Дорси поддержал покупку компании американским бизнесменом и инженером Илоном Маском
Джек Дорси считает, что американский инженер лучше всех подходит для того, чтобы сделать соцсеть «общественным благом»
Он выразил сожаление, что соцсеть, по сути, принадлежала инвесторам и рекламодателям.
- Увести ее (компанию) с Уолл-стрит - это правильный первый шаг, — написал Дорси у себя в микроблоге, комментируя планы Маска сделать Twitter непубличной компанией.
В понедельник, 25 апреля, появилась информация, что основатель компаний SpaceX и Tesla, американский предприниматель-миллиардер Илон Маск купил социальную сеть Twitter. Сделка обошлась бизнесмену в 44 миллиарда долларов.
Пользователи Reddit продолжают войну с Уолл-стрит
Акции GameStop за сутки поднялись в цене более чем на 100% — Reddit ликует
Участники флешмоба объявили «второй раунд» войны с Уолл-стрит.
Скачок стоимости акций произошёл на фоне отставки главного финансового директора GameStop Джима Белла, передает CNBC. К моменту закрытия рынка 24 февраля стоимость акции составила 91,71 долларов, увеличившись на 103,9% по сравнению с предыдущим днём.
Белл покинет компанию с 26 марта. В заявлении компании отмечалось, что отставка финансового директора «не была вызвана какими-либо разногласиями с компанией». Business Insider сообщил со ссылкой на источники, что отставка была недобровольной: на решение повлиял член совета директоров GameStop, предприниматель Райан Коэн, который в 2020 году купил более 9 миллионов акций компании. В январе он присоединился к совету директоров компании.
В конце января пользователи Reddit подняли стоимость акций «умирающей» сети магазинов GameStop на 700%. Флешмоб стал интернет-феноменом, который повлиял на прибыль хедж-фондов и вызывал негативную реакцию со стороны Уолл-стрит: биржи запрещали покупку акций, а потерявшие миллиарды долларов инвесторы жаловались на «манипуляции».
К концу января стоимость акций начала резко опускаться — многие реддиторы разочаровались во флешмобе и продавали ценные бумаги, но другие призывали держать акции, поскольку видели в них долгосрочный потенциал.
В сообществе r/WallStreetBets обрадовались скачку стоимости акций. В сабреддите оставляют эмодзи «алмазных рук» (💎🙌), отсылающие к пользователям, которые не продавали акции, несмотря на падение цены, и эмодзи ракет (🚀), означающие надежду на то, что котировки снова «взлетят на Луну».
Пользователи также поздравляют всех, кто всё это время держал акции, призывают закупаться ценными бумагами, чтобы «уничтожить их кошельки», и создают мемы в честь очередной «победы».
На волне постов про Game Stop
Перевод:
Что считается мерзким когда ты бедный и крутым когда ты богат?
-Манипулирование акциями.
Робин-Гуд с Уолл-стрит, сохранивший деньги миллионов американцев
Автор: Артём Наливайко.
Цифры лгут. А отчётность финансовых компаний лжёт вдвойне. Её построили величайшие профессионалы, имеющие перед собой одну единственную цель - забрать ваши деньги. Вы запутались в ней? Чувствуете, что вас хотят обмануть? Это нормально. Не волнуйтесь – Джон Богл придумал, как вам помочь.
Фото в ранние годы
Столетие назад Джон Рокфеллер сказал о великом Джей Пи Моргане: «Подумать только, а ведь он даже не был богатым человеком». Нечто подобное Уоррен Баффет или Джордж Сорос могли бы сказать и о Джоне Богле. Последний никогда не входил в число богатейших людей Америки и не попадал в списки Forbes, а его личное состояние не превышало ста миллионов долларов – немного, в сравнении с 8 миллиардами Сороса и 80 миллиардами Баффета. Более того - Джон Богл этим гордился. При этом за свою жизнь он сумел сделать для простого американца куда больше, чем Баффет или Сорос со всей их филантропией вместе взятые. Он создал совершенно новый тип инвестирования, идеально подходящий для неквалифицированного инвестора - гораздо более «дешевый» и безопасный. Я хочу рассказать об этом более подробно, но сначала - немного теории простыми словами.
Идея инвестиционных фондов проста - они покупают различные активы на деньги своих инвесторов. Например - акции, облигации, нефть, золото, и так далее. Фонды бывают совершенно разных типов - открытые, закрытые, ПИФы, фонды взаимных инвестиций, пенсионные, хэдж-фонды, но суть одна – берём деньги клиента, вкладываем их, получаем (или не получаем) прибыль.
Короче, инвестор зарабатывает на росте стоимости купленных на его деньги активов, а менеджер - получает комиссию за управление. Для наиболее известных фондов «классикой» стала формула 2-20. То есть инвестор отдаёт управляющему 2% от вложенной суммы каждый год (!) просто в качестве платы за свою работу вне зависимости от того, заработал фонд для инвестор деньги или потерял их! И это мы ещё не говорим о 20% от прибыли и других комиссиях! Фактически, задача управляющего - не заработать деньги, а привлечь максимальное число инвесторов, совершенно любыми способами. Потому что чем больше размер фонда, тем больше его заработок.
Усреднённые доходности индексного фонда и активно управляемого портфеля
Как работают инвестиционные фонды? Управляющий фондом покупает активы, которые считает нужным - например, он считает, что акции "Эппл" или "Теслы" будут расти в цене в этом году. Он покупает эти акции в надежде на будущую прибыль, но вне зависимости от таковой - он заработает просто потому, что люди доверили ему свои деньги. Вскоре появится новая "звёздная" акция - и управляющий продаст условный "Эппл", чтобы купить её. Разумеется, заплатив комиссию брокеру. Пройдёт ещё недели, появится более интересное решение - и снова продажа, покупка и комиссия. Любая покупка или продажа акций стоит денег, а кто за неё заплатит? Инвестор. То есть - обычный человек. Инвестиционные управляющие постоянно ищут способы оптимизировать свой портфель, увеличив его доходность и сократив риски. Любая оптимизация, любая ребалансировка портфеля стоит денег. Любое движение стоит денег, и в первую очередь – денег клиента. И даже если фонд показывает достаточно высокую доходность – далеко не факт, что клиент её увидит.
Более того, такие фонды часто «дестабилизируют» рынок – огромная толпа паникующих инвесторов легко может обрушить что угодно, вспоминаем «чёрную среду» 1992 года и «Квантум» Сороса, заработавший больше миллиарда долларов на падении фунта стерлингов. И я просто промолчу, за чей счет был банкет.
Так кто такой этот Джон Богл и что он придумал?
Богл был одним из трёх сыновей в обедневшей во время Великой Депрессии семье. Родители могли отправить учиться только одного ребёнка - и им стал Джон. Закончив Принстон, Богл за 15 лет прошел путь от младшего аналитика инвестиционного фонда до председателя правления, откуда был уволен в за откровенно провальную сделку по слиянию, которую он до конца своей жизни считал своей главной неудачей. В 1974 он основал своё самое известное детище, компанию Vanguard, а в 1976 – создал First Index Investment Trust, первый в истории индексный фонд, который «отец современной экономики» Пол Самуэльсон назовёт потом "одним из величайших изобретений человечества наряду с алфавитом, колесом и книгопечатанием".
В общем, Джон Богл придумал так называемые "индексные фонды". Идея была проста и гениальна. Инвесторы постоянно покупают и продают акции, платят за это комиссии и берут огромные деньги за свои услуги. Богл сказал: а почему бы нам сразу не купить акции вообще всех крупных компаний? Скажем, в США есть так называемый S&P 500, индекс, отражающий стоимость 500 крупнейших компаний Америки. Так давайте купим по чуть-чуть все 500 вместо того, чтобы выбирать лучшие - так, чтобы мы как будто купили не отдельные акции, а вложились во всю американскую промышленность? Это просто, прозрачно, не требует сложной стратегии, и не заставляет управляющего постоянно торговать. Сложные стратегии уходят в прошлое, не надо ничего выдумывать и искать "золотой грааль". Минус был только один - теперь управляющие не могли требовать за свои "чисто технические" услуги огромную комиссию, но это была их проблема, а не инвесторов!
S&P 500 против рынка
Гениальная идея Богла упразднила все три крупнейших проблемы – большие комиссии, высокие транзакционные издержки и ассиметрию информации между профессиональным финансистом и человеком «с улицы», который зачастую просто не мог критически оценить ту информацию, которую ему давали специально обученные менеджеры. Вместо 500 акций остался один индекс. Простой, понятный и очевидный!
Самое смешное, что поначалу его идею восприняли очень осторожно, а некоторые даже назвали «анти-американской». Вот только она работала и сделала почти невозможное — теперь инвесторы платили В ДЕСЯТЬ РАЗ МЕНЬШЕ! Точнее, приблизительно в 10-30 раз меньше (0.1-0.15% у американского индексного фонда Vanguard или 0,69% у российской Альфы против 1-3% у активно управляемых фондов). Вроде бы, что такое эти 1-3%? Но с учетом того, что доходность таких фондов как правило находилась в районе 6-10% в год, мы начинаем говорить о комиссии, которая съедает от 15% до половины доходности, и это без учета «вознаграждения за прибыльность»!
По сути, Богл придумал способ забрать прибыли у финансовых воротил Уолл-Стрит и отдать их простым инвесторам. Просто и гениально. А самое главное – теперь не нужно было искать подвох, бояться краха отдельных компаний или недобросовестности управляющих, стремящихся максимизировать собственную комиссию. «Индексы» всё ещё уязвимы для рыночных пузырей, но устойчивы к краху отдельных компаний. И это прекрасно.
Карьера Джона Богла сложилась успешно - возглавляемый им Vanguard стал одной из крупнейших финансовых компаний Америки. К личному богатству Богл никогда особенно не стремился, ограничившись сотней миллионов долларов. Ему хватало признания - и семейного счастья. 16 января 2019 года в возрасте 89 лет Джон Богл умер, окруженный всеобщим почитанием и уважением. Почти все современные финансовые издания включают его в список лучших финансистов Америки 20 века.
Офис Vanguard
Благодаря Боглу, многие простые люди по всему миру смогли спать немного спокойнее. И это, пожалуй, стоит дороже, чем все миллиарды Баффета.
"Если у Уолл-стрит была совесть, её звали бы Джон Богл" (с)
Автор: Артём Наливайко (@MrPaggot).
Оригинал: https://vk.com/wall-162479647_263207
А ещё вы можете поддержать нас рублём, за что мы будем вам благодарны.
Яндекс-Юmoney (410016237363870) или Сбер: 4274 3200 5285 2137. А можете нажать на галочку рядом с ником ТС и отсканировать QR-код.
При переводе делайте пометку "С Пикабу от ...", чтобы мы понимали, на что перевод. Спасибо!
Подробный список пришедших нам донатов вот тут.
Почему коронавирус выгоден финансовым игрокам США?
Несмотря на то, что большая часть населения уже порядком устала от вирусной тематики, сегодня хотелось бы поразмышлять над вопросом несколько отвлеченным, однако связанным с пандемией: почему для крупных американских финансистов пандемия оказалась отличной возможностью увеличить свои состояния? Как так получилось, что кто-то вообще сумел получить выгоду от экономической рецессии? Давайте разбираться.
Соединенные Штаты безусловно являются королями глобального фондового рынка. В Америке сосредоточен костяк самых влиятельных в мире финансистов, от которых само государство имеет огромную выгоду. Можно смело сказать, что фондовый рынок – один из столпов Америки как государства.
В 2019 году фондовые индексы достигли своих исторических максимумов. Росло практически все, и такой рост привлекал огромное количество новых участников бирж в «игру», обещая прибыль из множества бумаг. Сплошная белая полоса на рынке, которая, как казалось неопытным и легковесным игрокам, кончится не скоро. Однако, были и те, кто давно варится в мире финансов, и кто понимает, что рог изобилия рано или поздно опустеет. Ползли слухи, публиковались аналитические статьи о грядущем крахе. Но на большинство они оказывали крайне слабое действие: на какое-то время задумавшись, трейдеры и компании все равно возвращались на биржу, чтобы в очередной раз увеличить количество заработанных денег.
Но те, кто ожидал краха, или как минимум рецессии, в действительности имели веские основания так считать. В 2019 году, в реальности глобальный фондовый рынок практически полностью исчерпал свой настоящий рост, оправданный настоящими успехами компаний и их существующей прибылью. Фактически, сложилась ситуация, аналогичная ситуациями перед кризисами 1998 и 2008 годов. Рост стоимости ценных бумаг существенно превышал рост стоимости самих компаний (мультипликатор P/E). Корпоративный долг сравнялся с ВВП США, что означает, что рост ценных бумаг основывался лишь на росте долговых обязательств.
Исчерпавший свои силы глобальный фондовый рынок отчаянно нуждался в новых стимулах роста как задыхающийся больной в глотке воздуха. Спасительным «воздухом» стали регулярные снижения ключевых ставок центральными банками крупных стран, следующих по этому пути за американским центробанком – Федеральной резервной системой. По пути в никуда – ведь бесконечно снижать ставку невозможно. Впереди виднелся тупик, которого было невозможно избежать, но возможно только отодвинуть. Из-за регулярных снижениями ставок, экономика и фондовые рынки получали возможность вырасти еще немного. Этакий гормон роста. Повторюсь, роста не реального, а полностью стимулированного. Закономерным итогом такой политики должен был стать очередной финансовый кризис, в ходе которого все мировые индексы просели бы на 50% от существующих показателей, и на фондовом рынке на год-два все замерло бы.
А теперь к самому интересному. Ключевая ставка центральных банков достигла минимума, и, казалось бы, огромных вливаний денег получить уже не откуда. Разве только не случилась бы какая-нибудь масштабная чрезвычайная ситуация, катастрофа, которая стала бы причиной экономического спада… Чтобы ликвидировать этот спад и удержать экономику на плаву, правительства развитых стран приняли бы решение влить небывалое количество средств. На максимум запустился бы печатный станок, потекли бы деньги из резервов…
На данном графике отлично виден рост продаж (в начале 2020 года коэффициент инсайдерских покупок/продаж существенно склонился в сторону продаж)
А данный график показывает грандиозную закупку ценных бумаг после падения. В то время как все аналитики заявляли о продолжающемся рыночном обвале, ряд крупных игроков закупался по полной.
Процесс зарабатывания на этом достаточно простой: если знать, когда произойдет «небольшая катастрофа», можно заранее продать огромное количество ценных бумаг на их пике (продать «в шорт», без покрытия), и выкупить их когда цена значительно упадет. В январе-начале февраля 2020 года произошли массовые инсайдерские продажи. Крупные финансисты, воротилы с Уолл-стрит продавали все что было можно. Мировой фондовый рынок потерял $24 трлн. в стоимости. В конце февраля рынки полетели вниз. Падение к концу марта достигло 34-35%. Далее ситуация стабилизировалась, начались огромные вливания денег со стороны центробанков, и спустя месяц рынок дал более-менее устойчивые показатели роста. На «дне» рынка инсайдеры скупили по дешевой цене огромное количество активов, чтоб потом, когда цены опять достигнут предкризисных максимумов, уже точно все продать и переждать действительно настоящий кризис.
Какой итог? В начале 2020 года мы не увидели того самого кризиса, который должен был случиться по всем законам мира финансов и экономики. Но мы стали свидетелями последней попытки крупных финансистов заработать перед грандиозным коллапсом с помощью предкризисной чрезвычайной ситуации в мировой экономике. И этой попытку крупнейшие финансовые игроки в США отлично воспользовались. Или даже сами стали инициаторами этой попытки.